Come Funziona la Strategia Buy-and-Hold

Come da traduzione, la parola ‘buy-and-hold’ significa ‘compra e tieni’. La strategia buy-and-hold comporta infatti l’acquisto di azioni o altre tipologie di asset class e la loro detenzione per lunghi periodi di tempo, a volte decenni.

Questa strategia di investimento viene molto utilizzata dagli investitori su mercato azionario. Il motivo è semplice: le azioni possono produrre ottimi rendimenti, anche migliori rispetto a molti altri tipi strumenti finanziari, ma chiunque osservi un grafico azionario, sa che i prezzi delle azioni spesso non aumentano in modo regolare. Durante il loro percorso è normale che si debbano affrontare alti e bassi. L’utilizzo di una strategia buy-and-hold ignora i picchi e le valli a breve termine e sfrutta al massimo il potenziale a lungo termine dell’investimento, sia azionario che su altre tipologie di mercato.

Una strategia buy-and-hold su azioni comporta l’acquisto di titoli e non la loro vendita per lunghi periodi di tempo, a volte per decenni. L’acquisto e la semplice detenzione di investimenti è in contrasto con l’investimento attivo, in cui gli investitori cercano di cronometrare il mercato vendendo azioni quando i prezzi sono alti e acquistando azioni quando i prezzi delle azioni sono bassi. Ovviamente quest’ultima tipologia di investimento non è adatta a tutti, solo gli investitori più esperti hanno le capacità di sfruttare i movimenti dei prezzi a breve termine.

Strategia buy-and-hold. La guida per principianti – Riepilogo

Come funziona la strategia buy and hold?

La strategia buy-and-hold è semplice da eseguire. Tutto quello che devi fare è acquistare un titolo o un certo numero di titoli e non venderli.

Gli investitori buy-and-hold danno la priorità al possesso di azioni di società con solidi fondamentali aziendali. Gli investitori sono più interessati al rendimento di una società che alle variazioni a breve termine del prezzo delle azioni della società. Finché l’attività della società continua a funzionare bene, gli investitori buy-and-hold sono felici di continuare a possedere le azioni della società.

Questo non vuol dire che il prezzo delle azioni non sia importante per gli investitori buy-and-hold. Pagare in eccesso per qualsiasi cosa può comportare la generazione di un valore insufficiente per giustificare il prezzo pagato. Alcuni investitori buy-and-hold preferiscono acquistare e possedere azioni value, titoli che vengono scambiate al di sotto dei prezzi che i loro fondamentali aziendali suggeriscono che valgono. Altri investitori buy-and-hold si concentrano su azioni growth, titoli di società che stanno aumentando i propri ricavi e profitti perseguendo interessanti opportunità di business.

Gli investitori buy-and-hold in genere prendono decisioni di acquisto di azioni sulla base di tesi di investimento a lungo termine sulle società di interesse. Finché una tesi di investimento rimane intatta, l’investitore buy-and-hold continua a possedere le azioni della società.

Esempio di investimento buy-and-hold

Uno dei maggiori sostenitori degli investimenti buy-and-hold è Warren Buffett. Nella sua lettera del 1988 agli azionisti della sua società di gestione patrimoniale e holding Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B), scrisse notoriamente: “Il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre“. In effetti, l’estratto completo della lettera recita: “Quando possediamo porzioni di aziende eccezionali con gestioni eccezionali, il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre“. Questo è un quadro più chiaro di ciò che un investitore buy-and-hold mira a ottenere: possedere società eccezionali.

Buffett ha acquisito una partecipazione significativa in Coca-Cola (NYSE: KO) per Berkshire Hathaway nello stesso anno in cui ha scritto quella famosa frase. L’attività di gestione patrimoniale di Buffett ha acquistato circa 14 milioni di azioni per poco meno di 600 milioni di dollari e si è aggiunta alla posizione nel 1989. Coca-Cola ha anche diviso le sue azioni quattro volte da quando Berkshire ha stabilito la sua posizione iniziale. La società possiede attualmente 400 milioni di azioni per un valore di circa 25 miliardi di dollari. La base di costo di Berkshire per quelle azioni è di soli 1,3 miliardi di dollari.

Dall’inizio del 1988 alla fine del 2021, il prezzo delle azioni Coca-Cola è cresciuto di 25 volte e la società paga in modo affidabile un dividendo allettante e in crescita. (In confronto, l’indice S&P 500 è aumentato di circa 19 volte nello stesso periodo).

Ma le azioni Coca-Cola non hanno sovraperformato il mercato durante l’intero periodo di 34 anni. Ad esempio, dall’inizio del 1998 alla fine del 2006, il prezzo delle azioni Coca-Cola è diminuito di quasi il 28%, mentre l’S&P 500 è aumentato di oltre il 46%. Nell’ultima metà degli anni 2010, dal 2016 al 2020, le azioni Coca-Cola sono aumentate di valore solo del 28%, mentre l’indice S&P 500 ha guadagnato l’84%.

Buffett ha detenuto le sue azioni di Coca-Cola per tutto il tempo e mantiene la sua convinzione che il gigante delle bevande continuerà a produrre solidi rendimenti a lungo termine.

Pro e contro della strategia buy-and-hold

Gli aspetti positivi dell’investimento buy-and-hold includono:

✅ Semplicità: gli investitori buy-and-hold non hanno bisogno di monitorare costantemente i loro investimenti ogni ora di ogni giorno di negoziazione per prendere decisioni di acquisto e vendita. Una volta che un titolo è nel tuo portafoglio, di solito devi solo prestare attenzione alle notizie e ai documenti chiave come i rapporti sugli utili trimestrali.

✅ Rischio minimo di errore dell’investitore: poiché l’investimento buy-and-hold è così semplice, acquista azioni, quindi non vendere, c’è un rischio minimo che la strategia fallisca a causa di un errore tattico da parte dell’investitore. Mentre gli investitori attivi tentano di sincronizzare gli acquisti e le vendite di azioni con i picchi e le valli del mercato, gli investitori buy-and-hold non prendono altrettante decisioni.

✅ Efficienza fiscale: la mancata vendita di azioni consente di evitare di dover pagare imposte sulle plusvalenze sulle vendite di azioni. Quando vendono azioni, gli investitori buy-and-hold possono farlo in modi che riducono al minimo i loro debiti fiscali. A differenza degli investitori attivi, gli investitori buy-and-hold generalmente non hanno fretta di uscire dalle loro posizioni.

Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi negli investimenti buy-and-hold:

❌ Maggiore probabilità di una cattiva gestione del rischio: alcuni investitori buy-and-hold trascurano di implementare semplici strategie di gestione del rischio come il ribilanciamento dei loro portafogli per mantenere le loro attività adeguatamente allocate. Gli investitori che ignorano completamente il prezzo quando prendono decisioni di acquisto o vendita sono suscettibili al rischio di acquistare a un prezzo elevato e vendere a un prezzo basso. Alcuni investitori buy-and-hold sono eccessivamente disposti ad accettare il rischio come una parte inevitabile dell’investimento.

❌ Non c’è modo di trarre profitto dalla volatilità del mercato: alcuni dei momenti migliori per acquistare più azioni si verificano quando il mercato azionario è soggetto a volatilità. Un forte calo del prezzo di un titolo potrebbe essere una grande opportunità di acquisto per gli investitori. Ma se sei già completamente investito in una strategia buy-and-hold, allora non hai molto capitale da spendere quando si presentano opportunità di acquisto a breve termine.

Diventa un investitore buy-and-hold

L’investimento buy-and-hold è uno dei modi migliori per aumentare la ricchezza a lungo termine. Basare le tue scelte di investimento sui fondamenti aziendali, una tesi di investimento ben ponderata e la capacità di esecuzione della direzione aziendale è il fondamento di un buon portafoglio di investimenti.

È impossibile sapere cosa farà il mercato azionario domani, la prossima settimana o il prossimo anno, ma se acquisti azioni di una società forte che si comporta bene, molto probabilmente vedrai buoni rendimenti se mantieni le tue azioni durante gli alti e bassi del mercato.

Come iniziare a investire in azioni online oggi?

L’investimento in azioni, se fatto correttamente, è uno dei modi più efficaci per costruire ricchezza generazionale a lungo termine. È la pietra angolare dell’indipendenza finanziaria, e milioni di persone in tutto il mondo si sono affidate a loro per oltre un secolo per possedere una percentuale di società altamente redditizie e far crescere il loro capitale nel processo.

Qui di seguito sono riportati tre semplici passaggi per iniziare a investire in azioni.

Dove investire in azioni

Ora che hai familiarità con il processo di investimento azionario, devi sapere dove investire in azioni. Tieni presente che attualmente ci sono centinaia di Broker azionari regolamentati che operano online.

Li abbiamo controllati, quindi non devi farlo tu. E di seguito, ti presentiamo ciò che i nostri analisti e la maggior parte degli altri nella comunità degli investitori azionari considerano i migliori Broker azionari per gli investitori Italiani.

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Migliori Broker di Azioni in Italia

Per aiutarti a identificare la piattaforma di trading azionario, abbiamo esaminato centinaia di Broker azionari disponibili oggi e abbiamo individuato quelli che consideriamo i migliori Broker azionari nel 2023. Questi sono:

Questa la nostra classifica dei migliori Broker azionari:

🥇 XTB (Trading Academy, Scuola di Trading)
🥉 IG (Broker numero 1 in Italia)
🥈 AvaTrade (Piattaforma di trading avanzata MetaTrader 4 e 5)

XTB

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La piattaforma di trading proprietaria, xStation è intuitiva e progettata sia per i principianti che per i trader esperti.

XTB offre anche un conto demo gratuito per dare la possibilità ai nuovi trader possano esercitare le proprie abilità prima di mettere in gioco soldi veri.

XTB fornisce anche assistenza clienti 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e una vasta gamma di risorse per l’educazione al trading. Che tu sia un professionista esperto o un principiante, XTB è un’ottima scelta per il trading su azioni in Italia.

Naturalmente, come tutti gli altri Broker in questo elenco, XTB è un Broker regolamentato. Concesso in licenza e regolamentato dalla CySEC, XTB è un fornitore affidabile di servizi di trading online.

Con oltre 15 anni di esperienza nel settore, XTB si è costruita una reputazione fornendo un eccellente servizio clienti e una piattaforma di trading di facile utilizzo. È sicuramente una degna considerazione per il miglior Broker di azioni in Italia nel 2023.

Vantaggi

✅ Spread ridotti per un trading redditizio

✅ Migliaia di asset negoziabili a zero commissioni

✅ Zero deposito minimo

Svantaggi

❌ Non supporta  piattaforme di trading di terze parti universali e più versatili come MT4/5

✅ Visita il sito di XTB

Tra il 76 e l’83% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.

IG

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Diversi altri fattori rendono IG uno dei migliori Broker in Italia. Questi includono la sua reputazione, come dimostrato dalla sua licenza e regolamentazione da parte di autorità di livello 1 come FCA e soprattutto Consob per l’Italia. È uno dei pochi Broker nella nostra lista che è quotato e quotato pubblicamente alla LSE. Inoltre, è una piattaforma multi-trader disponibile su entrambe le piattaforme proprietarie e sul versatile MT4.

Vantaggi

✅ IG supporta la più ampia gamma di opzioni di pagamento e non addebita commissioni di deposito

✅ Le piattaforme di trading IG attirano sia i principianti che gli esperti e offrono persino un conto demo gratuito

✅ IG mantiene un team di assistenza clienti facilmente accessibile e altamente reattivo

Svantaggi

❌ Si può considerare proibitivo il limite di deposito iniziale di 250 euro.

❌ Non offre scambi frazionari durante il trading di azioni reali.

✅ Visita il sito di IG

Il 79% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD con IG. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.

AvaTrade

AvaTrade si è consolidato come uno dei broker online più rispettati sul mercato, offrendo servizi di trading ad un pubblico globale da oltre un decennio. Offre una piattaforma di trading facile da utilizzare ma anche sofisticata, rendendola ideale sia per i principianti che per i trader esperti. AvaTrade offre una vasta selezione di strumenti di trading, tra cui forex, indici, azioni, materie prime e criptovalute.

AvaTrade offre diverse piattaforma di trading come la MetaTrader 4 (MT4) e la MetaTrader 5 (MT5) tra le opzioni di trading, entrambe molto apprezzate per le loro avanzate capacità di trading e analisi. Sono disponibili inoltre altre piattaforme di trading come la potente AvaOptions e quella per il Trading Automatico.

Per coloro che sono nuovi al trading, AvaTrade offre anche un conto demo gratuito, permettendo ai trader di provare la piattaforma senza rischiare denaro reale.

In termini di sicurezza, AvaTrade è regolamentato in molte giurisdizioni, tra cui la Central Bank of Ireland, la Australian Securities and Investments Commission (ASIC) e la Financial Services Commission (FSC) di Mauritius.

Vantaggi:

✅ Piattaforme di trading rinomate MetaTrader 4 e MetaTrader 5 disponibili

✅ Una vasta selezione di asset negoziabili

✅ Conto demo gratuito

✅ Regolamentato da molteplici autorità finanziarie

✅ Strumenti educativi e risorse per i trader

Svantaggi:

❌ L’interfaccia può essere un po’ complicata per i principianti assoluti

❌ Le commissioni su alcune transazioni potrebbero non essere le più competitive del mercato

✅ Visita il sito di AvaTrade.com

Tra il 62 e l’89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.

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