La domanda che si pongono molti investitori oggi, in un'era caratterizzata da alti tassi di inflazione, è: come massimizzare il rendimento del mio investimento? Mantenere denaro inattivo in banca non è più una scelta sostenibile. Di recente, la gamma di certificati softcallable proposti da Leonteq, rinomato emittente svizzero, si è espansa considerevolmente, piazzandosi tra le opzioni di investimento più intriganti.
In questo articolo, descriveremo due prodotti di investimento che offrono un flusso di reddito mensile condizionato a barriere del 50% e 60%, con rendimenti potenziali compresi tra il 12% e il 15%. La peculiarità di questi certificati è la presenza dell'opzione softcallable, che permette all'emittente di riscattare i prodotti a sua discrezione, generando rendimenti superiori rispetto ad analoghi prodotti senza questa opzione.
Certificato Leonteq ISIN CH1251795840 – Rendimento fino al 12% Annuo
Questo certificato ISIN CH1251795840 ha come sottostante le azioni di Unicredit, Intesa Sanpaolo e Generali Assicurazione, focalizzandosi sul settore bancario e assicurativo. Le barriere, fissate al 50% dei prezzi di osservazione iniziali, sono piuttosto ampie. Ogni mese, l'investitore incassa un rendimento pari all'1%, a patto che nessuno dei tre titoli perda il 50% o più dal prezzo iniziale.
L'opzione di riscatto anticipato da parte dell'emittente diventa attiva a partire dal 4 settembre 2023, con cadenza mensile. In caso di esercizio dell'opzione, l'investitore riceverà il 100% del valore nominale, più tutti i rendimenti dovuti fino a quel momento.
Certificato Leonteq ISIN CH1257337506 – Rendimento fino al 15% Annuo
Il certificato ISIN CH1257337506 offre un rendimento potenziale ancora maggiore, con un rendimento condizionato dell'1,25% al mese, equivalente a 12,5 euro per ogni certificato detenuto.
Questo certificato ha come sottostante le azioni di Enel, Eni e Stellantis. La barriera di rendimento, che funge anche da barriera capitale, è fissata al 60% dei prezzi di osservazione iniziali. L'opzione di riscatto anticipato diventa attiva a partire dal 25 settembre 2023, con una durata massima del prodotto di tre anni.
Scenari di Maturità
Se i certificati non vengono riscattati anticipatamente, alla scadenza si possono verificare due scenari. Se le azioni sottostanti sono al di sopra della barriera (50% nel primo caso, 60% nel secondo), l'investitore riceverà il rimborso del valore nominale, l'ultimo rendimento e ogni altro rendimento eventualmente accumulato. Invece, se uno o più sottostanti sono al di sotto della barriera, il rimborso sarà proporzionale alla performance del titolo con il rendimento peggiore.
Al momento, entrambi i certificati di investimento sono leggermente sotto la pari, rendendoli acquistabili con un potenziale ulteriore rendimento per l'investitore in caso di attivazione dell'opzione softcallable o se alla scadenza i sottostanti si trovano sopra le barriere.
Effetto Memoria dei Rendimenti
Un'altra caratteristica distintiva dei due certificati è l'effetto memoria dei rendimenti. Se un rendimento non viene distribuito, non viene perduto definitivamente, ma accumulato. Quindi, esiste la possibilità di riceverlo in una data di osservazione futura, a condizione che tutti i sottostanti si trovino al di sopra dei rispettivi livelli di barriera.
Per saperne di più sui certificati offerti da Leonteq, è possibile visitare il sito dell'emittente. Informazioni aggiuntive su Leonteq sono disponibili sul sito doveinvestire.com a questo Link. Entrambi i prodotti sono già negoziabili sul mercato EuroTLX Exchange di Borsa Italiana, con Leonteq che garantisce la liquidità agendo come market maker.
