Rialzo Record nel Settore Bancario Italiano: UniCredit e Intesa Sanpaolo in primo piano

Nel corso del 2023, il settore bancario italiano ha dimostrato una solidità notevole, con performance eccezionali che hanno catturato l’attenzione degli investitori. In particolare, gli ETP (Exchange Traded Products) a leva 3x hanno giocato un ruolo cruciale in questo scenario.

Ad esempio, l’ETP 3x Long UniCredit ha mostrato un incremento impressionante del +269,22% da inizio anno, mentre l’ETP 3x Long Intesa Sanpaolo ha registrato un aumento del +74,43%. Questi numeri riflettono non solo la forza del settore, ma anche l’efficacia della leva fissa giornaliera nell’amplificare i trend rialzisti.

Intesa Sanpaolo e UniCredit si sono distinti nel panorama bancario europeo. Intesa Sanpaolo ha offerto il dividend yield più elevato in Europa, mentre UniCredit ha segnato la miglior performance in Borsa, con un rialzo del +79,33% da inizio anno.

Crescita e Profitto nel 2023

Il 2023 ha segnato un periodo di crescita significativa per le principali banche italiane. I cinque maggiori istituti di credito – Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banco Bpm, Bper Banca e Mps – hanno visto un incremento degli utili superiore al 70% nei primi nove mesi, rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

Questo successo è stato principalmente guidato dalla crescita dei margini d’interesse, stimolata dai rialzi dei tassi. Di conseguenza, molti titoli bancari hanno raggiunto nuovi massimi di lungo termine, con l’indice Ftse Italia Banche che ha evidenziato un aumento del +40% da inizio anno.

Prospettive e Sfide Future

Nonostante questi risultati positivi, le prospettive future presentano alcune sfide. Secondo l’ultimo rapporto della Banca d’Italia sulla stabilità finanziaria, il settore bancario si avvicina al picco di redditività. Il ROE (Return on Equity) al netto delle componenti straordinarie ha raggiunto il 13,2% a metà 2023, un netto aumento rispetto al 9% dell’anno precedente. Tuttavia, gli indici di liquidità rimangono ben al di sopra del minimo richiesto, mitigando i rischi di tensioni sul mercato che potrebbero costringere le banche a cedere asset in perdita.

Opportunità di Investimento con GraniteShares

GraniteShares, un emittente di ETP con oltre 1,6 miliardi di dollari in gestione, offre agli investitori e ai trader opportunità uniche attraverso 4 ETP disponibili su ETFplus di Borsa Italiana. Questi prodotti permettono di investire a leva 3x, sia in posizione long che short, su Intesa Sanpaolo e UniCredit, offrendo così la possibilità di capitalizzare sulle dinamiche di queste due banche leader in Italia

ETP di GraniteShares:

Gianmarco Roncarolo, Director di GraniteShares per l’Italia, ha dichiarato:

“Nonostante la situazione positiva, nel prossimo futuro vi sono alcune sfide importanti per il settore. Se è vero che la politica monetaria restrittiva ha immediatamente beneficiato le banche, è anche vero che dobbiamo ancora vederne gli effetti nel medio periodo. Ed infatti, secondo le stime di Banca d’Italia la redditività delle banche è in diminuzione. La prima ragione è un incremento del costo della raccolta, ad esempio per quando riguarda i depositi della clientela e i rifinanziamenti presso la BCE. È chiaro come tra le banche sia iniziato un accenno di competizione sui tassi dei depositi offerti, che andrà a beneficio dei risparmiatori. Inoltre, gli italiani hanno ridotto la liquidità nei conti correnti a favore di titoli di stato. La seconda ragione riguarda poi il possibile deteriorarsi della qualità del credito e quindi maggiori default. Tassi più alti pesano infatti sulla capacità di imprenditori e famiglie di prendere a prestito, e pesano sui debitori che hanno contratto prestiti a tasso variabile. Il settore bancario italiano è solido ma questo contesto economico, in cui gli effetti della politica monetaria restrittiva devono ancora manifestarsi pienamente, rende cruciale per le banche un accurato bilanciamento tra competitività e prudenza.”

GraniteShares, nell’ambito della sua espansione italiana, ha recentemente emesso 4 ETP sull’indice FTSE MIB, che permettono di prendere agevolmente esposizione long e short a leva 5x e 3x sul principale indice di piazza Affari.

Nuovi ETP a leva sull’indice FTSE MIB

Capitale a Rischio

Gli ETP GraniteShares sono adatti solo per investitori esperti. La performance passata non è una indicazione dei rendimenti futuri.

GraniteShares

GraniteShares è una società di investimento specializzata nell’emissione di ETF ed ETP. Grazie alla tecnologia finanziaria, la società offre agli investitori soluzioni innovative, con un focus su prodotti “high conviction”, che permettono di prendere esposizioni a leva in modo efficiente, su singole azioni o basket di titoli. Supportata da Bain Capital Ventures, l’azienda ha lanciato il suo primo prodotto negli Stati Uniti nel 2017 ed è ora in rapida crescita, con oltre USD 1,6 miliardi di asset in gestione tramite una diversificata gamma di strategie d’investimento.

DISCLAIMER

Questo documento è stato fornito da GraniteShares Financial Plc. I titoli ETP sono emessi sulla base di un prospetto di base, disponibile qui, che è stato approvato dalla Banca Centrale d’Irlanda.

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Gli investitori dovrebbero fare riferimento alla sezione intitolata “Fattori di rischio” nel relativo prospetto per ulteriori dettagli su questi e altri rischi associati a un investimento nei titoli offerti dagli Emittenti prima di investire.

Il prospetto pertinente per ciascun Emittente può essere ottenuto da https://graniteshares.com/europe/etps/.

Investire in ETP GraniteShares su azioni quotate in US

Coloro che negoziano i nuovi ETP di GraniteShares a leva o inverse su titoli US non devono compilare il modulo W-8BEN (US Department of the Treasury, Internal Revenue Service, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding and Reporting).

Non vi sono requisiti di margine e le perdite non possono superare l’importo investito.