Come costruire un portafoglio di investimento perfettamente diversificato

La maggior parte degli investitori ha sentito sicuramente il vecchio detto: “Non mettere tutte le uova nello stesso paniere“. La logica è che se un contadino dovesse inciampare mentre riporta il cesto delle uova dal pollaio, potrebbe finire senza nulla in mano. Quelle parole di saggezza vanno ben oltre l'agricoltura; racchiudono perfettamente anche l'idea di non rischiare tutti i tuoi soldi su un singolo investimento.

Un modo in cui gli investitori possono ridurre il rischio di un investimento è la diversificazione del portafoglio. Ecco una spiegazione semplice su che cosa significa la diversificazione, oltre a riportare tre suggerimenti per aiutarti a diversificare al meglio i tuoi investimenti.

Che cos'è la diversificazione del portafoglio e perché è importante?

Un portafoglio diversificato è un insieme di diversi investimenti che si combinano per ridurre il profilo di rischio complessivo di un investitore. La diversificazione include il possesso di azioni di diversi settori, paesi e profili di rischio, nonché altri investimenti come obbligazioni, materie prime, immobili o altri asset di investimento.

Questi vari asset lavorano insieme per ridurre il rischio dell'investitore di una perdita permanente di capitale e la volatilità complessiva del suo portafoglio. In cambio, i rendimenti di un portafoglio diversificato tendono ad essere inferiori a quelli che un investitore potrebbe guadagnare se fosse in grado di scegliere un singolo titolo vincente.

Come costruire un portafoglio diversificato?

Un portafoglio diversificato dovrebbe avere un ampio mix di investimenti. Per anni molti consulenti finanziari hanno consigliato di costruire un portafoglio 60/40, destinando il 60% del capitale ad azioni e il 40% a investimenti a reddito fisso come le obbligazioni. Nel frattempo, altri hanno sostenuto una maggiore esposizione alle azioni, soprattutto per gli investitori più giovani .

Una delle chiavi di successo per un portafoglio diversificato è possedere un'ampia varietà di titoli diversi. Ciò significa detenere un mix di  titoli tecnologici,  titoli energetici e titoli sanitari, nonché alcuni di altri settori. Un investitore non ha bisogno di esposizione a tutti i settori, ma dovrebbe concentrarsi sulla detenzione di un'ampia varietà di società di alta qualità. Inoltre, gli investitori dovrebbero prendere in considerazione le azioni a grande capitalizzazione, le azioni a  bassa capitalizzazione, le azioni con dividendi, le azioni di growth e le azioni value.

Oltre a possedere un portafoglio azionario diversificato, gli investitori dovrebbero anche prendere in considerazione la possibilità di detenere alcuni investimenti non correlati (ad esempio, quelli i cui prezzi non vanno e vengono con le oscillazioni quotidiane degli indici del mercato azionario). Le opzioni di diversificazione non azionaria includono obbligazioni, conti bancari, oro, criptovalute e immobili.

Tre consigli per costruire un portafoglio diversificato

Costruire un portafoglio diversificato può sembrare un compito arduo poiché ci sono così tante opzioni di investimento. Ecco tre suggerimenti per rendere più semplice la diversificazione per i principianti.

1. Acquista almeno 25 titoli in vari settori (o acquista un fondo indicizzato)

Uno dei modi più rapidi per costruire un portafoglio diversificato è investire in diversi titoli. Una buona regola pratica è possedere almeno 25 azioni di società diverse.

Tuttavia, è importante che provengano anche da una varietà di settori. Anche se potrebbe essere allettante investire in azioni di una dozzina di noti giganti della tecnologia e farla finita, questa non è una diversificazione adeguata. Se la spesa tecnologica subisce un duro colpo a causa di un rallentamento economico o di nuove normative governative, le azioni di tutte quelle società potrebbero diminuire nello stesso modo. Per questo motivo, gli investitori dovrebbero assicurarsi di distribuire i loro investimenti in diversi settori.

Un modo rapido per farlo per coloro che non hanno il tempo di ricercare azioni è investire un  fondo indicizzato. Ad esempio, un  fondo indicizzato S&P 500 mirerà a eguagliare la performance dell'S&P 500. Il vantaggio dei fondi indicizzati è che sottraggono molte congetture all'investimento offrendo al contempo una diversificazione istantanea. Ad esempio, con un fondo indicizzato S&P 500, stai acquistando azioni di un unico fondo che ti offre esposizione a 500 delle più grandi società pubbliche statunitensi.

Un'altra cosa grandiosa dei fondi indicizzati è che le loro commissioni, note come rapporti di spesa, sono molto basse. Questo perché con i fondi indicizzati non paghi per l’attività di un gestore di fondi che farà ricerche e selezionerà gli investimenti per te.

2. Metti una parte del tuo portafoglio a reddito fisso

Un altro passo importante nella diversificazione di un portafoglio è investire un po' di capitale in attività a reddito fisso come le obbligazioni. Sebbene ciò ridurrà i rendimenti complessivi di un portafoglio, ridurrà anche il profilo di rischio e la volatilità complessivi. Ecco alcuni dati storici di rischio-rendimento su una varietà di modelli di allocazione del portafoglio:

Sebbene l'aggiunta di alcune obbligazioni riduca il tasso di rendimento medio annuo di un portafoglio, tende anche a ridurre la perdita nell'anno peggiore e ridurre il numero di anni con una perdita.

Sebbene la scelta delle obbligazioni possa essere ancora più scoraggiante rispetto alla selezione delle azioni, ci sono modi semplici per ottenere un'esposizione al reddito fisso. Uno di questi è di investire di un fondo negoziato in borsa (ETF) incentrato sulle obbligazioni.

3. Considerare di investire una parte nel settore immobiliare

Gli investitori che desiderano portare la diversificazione del proprio portafoglio a un altro livello dovrebbero considerare l'aggiunta di immobili al mix. Il settore immobiliare ha storicamente aumentato il rendimento totale di un portafoglio riducendo la sua volatilità complessiva.

Un modo semplice per farlo è investire in fondi di investimento immobiliare (REIT), che possiedono immobili commerciali che producono reddito. Il settore ha un eccellente track record. Nel periodo di 25 anni terminato nel 2019, i REIT, misurati dall'indice FTSE Nareit All Equity REIT, hanno sovraperformato l'S&P 500 in 15 di quegli anni e hanno generato un rendimento totale medio annuo del 10,9%.

Diversi studi hanno scoperto che un portafoglio ottimale includerà un'allocazione dal 5% al ​​15% ai REIT. Ad esempio, un portafoglio con il 55% di azioni, il 35% di obbligazioni e il 10% di REIT ha storicamente sovraperformato un portafoglio di azioni del 60%/40% di obbligazioni con una volatilità solo leggermente superiore, eguagliando i rendimenti di un portafoglio di azioni dell'80%/20% di obbligazioni con minore volatilità.

La diversificazione riduce il rischio di rompere il gruzzolo

La diversificazione riguarda i compromessi. Riduce l'esposizione di un investitore a un singolo titolo, settore o opzione di investimento. Sebbene ciò possa potenzialmente ridurre il potenziale di rendimento di un investitore, riduce anche la volatilità e, soprattutto, il rischio in generale. Gli investitori dovrebbero prendere sul serio la diversificazione, altrimenti potrebbero esporsi troppo ai rischi del mercato.