Volatilità sui Mercati? Scopri le 5 Azioni Difensive per Proteggere il tuo Portafoglio

L’escalation dei dazi annunciata da Donald Trump ha generato un’ondata di incertezza economica che sta spaventando consumatori, aziende e mercati. Con una probabilità stimata di recessione negli Stati Uniti al 60% secondo JPMorgan, gli investitori si trovano di fronte alla necessità di ripensare le proprie strategie.

In questo scenario turbolento, esistono titoli che hanno dimostrato, dati storici alla mano, una certa resilienza durante i cicli recessivi. In questo articolo analizziamo 5 azioni potenzialmente “a prova di recessione”, evidenziando fondamentali, margini di sicurezza e previsioni di Wall Street.

L’incertezza politica e i suoi effetti sull’economia americana

L’aumento dei dazi imposto dall’amministrazione Trump ha contribuito a creare uno scenario di forte incertezza. Il presidente della Fed Janet Yellen ha confermato che l’economia statunitense rischia seriamente una contrazione, e i primi segnali si stanno già manifestando nei bilanci di grandi aziende.

Marchi come PepsiCo, McDonald’s, Chipotle e Starbucks riportano un calo delle vendite nei loro punti vendita per la prima volta dal 2020. Il PIL USA ha registrato un calo del 3% nel primo trimestre e i mercati azionari hanno vissuto il peggior avvio annuale dal 1970.

Perché proteggersi è oggi una priorità

Il rallentamento dei consumi, l’aumento dei costi di produzione (soprattutto se si sposteranno le supply chain sul suolo americano) e la possibilità che i prezzi al consumo schizzino verso l’alto, stanno creando un clima di paura e prudenza tra i risparmiatori. In periodi come questi, è fondamentale concentrarsi su aziende solide, con bilanci robusti e dividendi stabili, capaci di attraversare anche le fasi economiche più difficili.

5 Azioni a Prova di Recessione da Comprare Subito

Qualcomm (QCOM): tecnologia solida a prezzo scontato

Qualcomm è uno dei principali protagonisti del settore dei semiconduttori, specializzata nella progettazione di chip per dispositivi mobili e nell’innovazione nel campo del 5G. La sua capacità di generare profitti elevati anche in contesti macroeconomici complessi la rende un’opzione interessante per chi cerca azioni capaci di resistere alle recessioni. Durante la crisi del 2008, il titolo ha registrato una flessione del 21%, decisamente inferiore rispetto al -55% dell’S&P 500. Oggi Qualcomm mostra segnali tecnici e fondamentali di sottovalutazione significativa.

Il P/E forward si attesta a 11,6, ben al di sotto della media quinquennale di 15,3, mentre il dividend yield al 2,61% supera la media storica, evidenziando un potenziale rendimento superiore rispetto ad altri titoli nel settore tecnologico. Il titolo, attualmente in area $135, si colloca nella fascia bassa del range a 52 settimane, ben distante dai massimi storici di $230. Secondo gli analisti di Wall Street, il target price è di $197, con un potenziale upside del 46%. Il valore intrinseco calcolato sulla media di quattro modelli si aggira intorno ai $182, suggerendo una margine di sicurezza del 30–35%.

Con un track record di 21 anni consecutivi di aumento del dividendo, un ampio “economic moat” e una presenza dominante nei mercati strategici del futuro come l’Internet of Things e l’automotive intelligente, Qualcomm è una scelta sensata per gli investitori che puntano su innovazione, redditività e difesa del capitale.

✅ Acquista Azioni senza Commissioni con un Broker regolamentato

Bristol-Myers Squibb (BMY): farmaceutico solido e generoso nei dividendi

Bristol-Myers Squibb, leader globale nel settore farmaceutico, è da decenni una presenza costante nei portafogli degli investitori orientati alla stabilità. Vanta 54 anni consecutivi di distribuzione del dividendo, senza alcuna interruzione, nemmeno durante le fasi più dure della crisi del 2008. L’azienda è specializzata in farmaci ad alto valore terapeutico e gode di un pipeline solida in aree come oncologia, cardiovascolare e immunologia.

Attualmente, il titolo è in calo del 12% da inizio anno, ma mostra una valutazione estremamente favorevole. Il P/E forward di 7,5 è ben al di sotto della media storica di 8,4, mentre il dividend yield al 5% è tra i più alti del settore, nettamente superiore alla media quinquennale del 3,27%. Il valore intrinseco stimato è di $63, contro un prezzo corrente che riflette una margine di sicurezza del 20%, rendendolo appetibile per chi cerca rendimento passivo affidabile e potenziale di rivalutazione.

Bristol-Myers è valutata con punteggi A+ per crescita e redditività, secondo modelli quantitativi. Con un potenziale upside del 22% stimato da Wall Street e fondamentali impeccabili, rappresenta una delle migliori scelte difensive in ambito healthcare per chi vuole proteggere il capitale e ottenere rendite consistenti anche in periodi di crisi.

✅ Acquista Azioni senza Commissioni con un Broker regolamentato

Taiwan Semiconductor (TSMC): leader globale nei chip, valutazione interessante

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) è il più grande produttore al mondo di semiconduttori conto terzi. È una colonna portante dell’intera filiera tecnologica globale, rifornendo giganti come Apple, Nvidia e AMD. Nonostante la flessione del 25% registrata durante la crisi del 2008, il titolo ha avuto una crescita stellare del 607% negli ultimi 10 anni, battendo ampiamente l’S&P 500.

Oggi, TSMC si trova in una fase di correzione tecnica, con il titolo in calo del 12% da inizio anno e scambiato nella fascia bassa del suo range annuale. Il P/E forward di 18,4 è inferiore alla media storica di 22,1, segnale di sottovalutazione potenziale. Il rendimento da dividendo è più contenuto (1,8%), ma coerente con il profilo di azienda ad alta crescita. Il valore intrinseco stimato è di $225, ben al di sopra del prezzo corrente. Con un upside previsto del 40% e una margine di sicurezza stimata del 25%, TSMC è ben posizionata per beneficiare del boom dell’intelligenza artificiale, dell’automazione e della transizione digitale.

Il contesto geopolitico rappresenta un rischio, ma anche una potenziale leva strategica, considerando il ruolo essenziale dell’azienda nella supply chain globale. Per chi vuole esporsi al settore dei chip con un approccio value, TSMC è tra le migliori opzioni disponibili oggi sul mercato.

✅ Acquista Azioni senza Commissioni con un Broker regolamentato

Walmart (WMT): il colosso dei consumi essenziali

Walmart, la più grande catena di distribuzione al dettaglio al mondo, è sinonimo di solidità nei momenti di crisi. È l’unico tra i titoli analizzati ad aver ottenuto una performance positiva (+7%) durante la recessione del 2008, grazie alla natura anticiclica del suo business. L’azienda ha aumentato i dividendi per 51 anni consecutivi, dimostrando una costanza rara anche tra i cosiddetti Dividend Aristocrats.

Attualmente, il titolo è ai massimi della fascia annuale, in crescita del 65% negli ultimi 12 mesi e dell’8% da inizio anno. Tuttavia, le metriche di valutazione segnalano un possibile eccesso di ottimismo: il P/E forward è ben superiore alla media storica, mentre il dividend yield è ai minimi quinquennali (1,5%). Il fair value stimato si aggira attorno ai $92, con un prezzo corrente superiore, il che implica un acquisto sopra valore intrinseco. Per ottenere un margine di sicurezza del 10–25%, sarebbe opportuno attendere il titolo in area $70–83.

Nonostante la valutazione elevata, Walmart rimane un pilastro nei portafogli difensivi, ma gli investitori più attenti potrebbero voler attendere una fase di ritracciamento per acquistare a sconto.

✅ Acquista Azioni senza Commissioni con un Broker regolamentato

Mastercard (MA): qualità premium anche in tempi difficili

Mastercard è una delle società finanziarie più performanti degli ultimi due decenni, con un modello di business basato su volumi crescenti di transazioni digitali, margini elevati e forti barriere all’ingresso. Durante la recessione del 2008, il titolo ha contenuto le perdite al 12% e negli ultimi 10 anni ha registrato una performance del +484%, posizionandosi tra le azioni più solide del comparto fintech.

Il titolo è oggi vicino ai massimi annuali, con una crescita del 24% negli ultimi 12 mesi. Le valutazioni sono coerenti con la media storica: il P/E forward e il dividend yield sono allineati al range quinquennale, indicando che il titolo non è né sopravvalutato né scontato. Secondo il modello DCF basato su crescita media del 14%, il valore intrinseco stimato è di $621, rispetto a un prezzo attuale leggermente inferiore. Wall Street vede un potenziale upside del 15%, con target price a $630.

Grazie alla generazione di flussi di cassa elevatissimi, alla presenza globale e a un dividendo in crescita da 18 anni, Mastercard rappresenta una scelta eccellente per chi cerca esposizione al settore dei pagamenti digitali, con prospettive di crescita sostenibile anche in contesti recessivi.

✅ Acquista Azioni senza Commissioni con un Broker regolamentato

Dove Investire in Azioni in Italia

Se vuoi sfruttare l’opportunità di investire nelle azioni precedentemente elencate, è fondamentale scegliere l’intermediario giusto. Nel 99% dei casi, il servizio di compravendita di titoli messo a disposizione dalla propria banca è di bassa qualità; commissioni elevate, lentezza nell’eseguire gli ordini e non potere investire in azioni estere, trasforma una possibile investimento in profitto in una perdita. È proprio per questo che è necessario scegliere un intermediario che risolva questi problemi è fondamentale.

Sei alla ricerca di una piattaforma affidabile per investire in azioni in Italia, qui di seguito trovi una selezione dei migliori broker, sia in termini di affidabilità, velocità, commissioni.

Attualmente ci sono centinaia di broker azionari regolamentati che operano in Italia, ma per aiutarti a identificare la piattaforma ideale, abbiamo esaminato centinaia di broker azionari disponibili oggi e abbiamo individuato quelli che consideriamo i migliori broker per investire in borsa.

Questa la nostra classifica dei migliori broker in Italia:

🥇 Pepperstone (Esecuzione ultra-rapida e strumenti professionali)
🥇 IG (Broker numero 1 al mondo per volumi e strumenti)
🥈 XTB (Scuola di trading e zero commissioni su azioni ed ETF)

Pepperstone: Tecnologia e Prestazioni

Pepperstone è una scelta eccellente per chi cerca un broker altamente professionale con una forte specializzazione in strumenti azionari e CFD. Fondato in Australia, è oggi uno degli intermediari più apprezzati a livello globale, grazie a spread competitivi, esecuzione rapidissima e piattaforme tecnologicamente avanzate come MetaTrader 4, MetaTrader 5 e cTrader.

Con Pepperstone puoi accedere a un’ampia gamma di azioni internazionali, ETF, indici e materie prime, con un’interfaccia fluida e strumenti di analisi integrati. Perfetto per trader attivi che richiedono precisione e affidabilità.

Per i principianti, Pepperstone mette a disposizione materiale formativo professionale, supporto clienti efficiente e conto demo gratuito per fare pratica in ambiente protetto.

Vantaggi

✅ Esecuzione ultra-rapida con server Equinix

✅ Spread bassi e trasparenti, senza costi nascosti

✅ Accesso a piattaforme professionali (MT4, MT5, cTrader)

✅ Conto demo gratuito e materiali formativi approfonditi

✅ Ottimo servizio clienti in lingua italiana

Svantaggi

❌ Alcuni strumenti avanzati possono essere complessi per i principianti assoluti

❌ Non offre un’ampia selezione di azioni italiane specifiche

✅ Visita il sito di Pepperstone

Tra il 62 e l’89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.

IG: Fiducia in ogni trade

Presentiamo IG nella nostra lista dei migliori Broker online in Italia principalmente perché offre agli utenti della sua piattaforma la più ampia gamma di strumenti come Azioni, EFT, CFD, Turbo24, Certificati di invetsimento, Opzioni, e altro ancora.

Una volta registrato e aperto la piattaforma di trading di IG avrai accesso a oltre 17000 strumenti dai mercati italiani e internazionali. Includono CFD su azioni, criptovalute, opzioni, obbligazioni, tassi di interesse, indici e materie prime. E sono scambiati sui mercati proprietari di IG web e trader di app mobili, MT4, ProRealTime o L2Dealer.

Il trading su IG è privo di commissioni. Dovrai solo pagare uno spread variabile e una commissione overnight per le operazioni con leva che rimangono aperte alla fine della giornata. Per tali operazioni con margini, la leva varia da 1:5 a 1:30 per i trader al dettaglio, a seconda dell’asset.

Altri fattori che rendono IG uno dei migliori broker di CFD in Italia includono il fatto che integra una gamma di strumenti analitici e di gestione del rischio altamente avanzati nella sua piattaforma di trading. Ospita anche una ampia risorsa di contenuti educativi e un account demo gratuito. Senza dimenticare che mantiene anche un team di assistenza clienti altamente accessibile e reattivo, disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7 online e al telefono.

Vantaggi

✅ Broker numero 1 in Italia con più di 17.000 mercati

✅ IG supporta il trading durante il fine settimana e un orario esteso

✅ Supporta una vasta gamma di metodi di deposito e prelievo e non addebita commissioni di deposito

✅ Le piattaforme di trading IG attirano sia i principianti che gli esperti e offrono persino un conto demo gratuito

✅ IG mantiene un team di assistenza clienti facilmente accessibile e altamente reattivo

Svantaggi

❌ Si può considerare proibitivo il limite di deposito iniziale di 250 euro.

❌ Spread elevati per i CFD su Forex e azioni.

✅ Visita il sito di IG

Tra il 62 e l’89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro a causa delle negoziazioni in CFD. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre questo alto rischio di perdere il tuo denaro.

XTB: Eccellenza nel Trading Online

XTB si posiziona come leader indiscusso nel panorama dei broker in Italia, offrendo una piattaforma di trading avanzata che combina spread ridotti e l’assenza di commissioni su azioni e ETF. Forte di oltre un decennio di esperienza, XTB si impegna a garantire un’esperienza utente superiore, con supporto clienti 24/7 e un’ampia offerta formativa per sviluppare competenze di trading efficaci.

Perché XTB è la scelta giusta per te?

• ✅ Zero Commissioni su Azioni e ETF: Massimizza i tuoi investimenti senza costi nascosti.
• ✅ Spread Ridotti: Ottimizza i rendimenti riducendo i costi di investimento.
• ✅ Accesso a Mercati Globali: Investi su una vasta gamma di asset internazionali.
• ✅ Conto Demo Gratuito: Perfeziona le tue strategie in un ambiente di investimento simulato, senza rischi.
• ✅ Educazione Finanziaria di Qualità: Accedi a webinar, guide e corsi per arricchire le tue conoscenze.

✅ Visita il sito di XTB

I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro quando fanno trading di CFD con XTB S.A. Valuti se comprende il funzionamento dei CFD e se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro.

La lezione da ricordare: i crolli passano, i fondamentali restano

Le fasi di ribasso non durano per sempre; la storia dei mercati insegna che, per quanto profondi possano essere i momenti di correzione o le tensioni economiche, la crescita di lungo periodo tende a prevalere. È proprio durante le discese più marcate che si aprono le occasioni più redditizie, purché si sappia dove guardare.

I dati sono chiari: anche nelle recessioni più severe, alcune aziende dimostrano una capacità eccezionale di resistere, mantenere dividendi, contenere le perdite e, spesso, emergere ancora più forti. Identificare queste realtà quando il sentiment è negativo permette agli investitori di posizionarsi con anticipo, mentre molti si fanno guidare dalla paura.

La differenza non la fa chi compra quando tutto va bene, ma chi ha la lucidità di cogliere i segnali che indicano sottovalutazione e solidità strutturale. Le sei azioni analizzate offrono proprio questo: storie di resilienza, fondamentali robusti, leadership nei rispettivi settori e valutazioni interessanti rispetto al loro valore intrinseco. Non si tratta di semplici nomi su una lista, ma di esempi concreti di come il capitale ben allocato riesca a generare valore anche nei momenti più turbolenti.

Agire in questi momenti non significa esporsi al rischio alla cieca, ma costruire con metodo. I titoli che hanno superato prove passate, migliorato la propria redditività e mantenuto impegni verso gli azionisti, meritano attenzione. Per chi sa distinguere la volatilità dalla vera fragilità, oggi è un tempo prezioso per decidere con intelligenza e raccogliere i frutti nel ciclo successivo.

Resta Aggiornato sulle Nostre Notizie

Se hai trovato utile questo articolo, condividilo sui tuoi social e segui Doveinvestire su Google News, Facebook, Twitter per non perderti nessun aggiornamento. Unisciti alla conversazione lasciando un commento con le tue opinioni ed esperienze

Per ricevere ogni aggiornamento in tempo reale, attiva le notifiche dal pulsante Segui o unisciti al nostro canale Telegram di Dove Investire

Disclaimer: L’opinione qui espressa non è un consiglio di Investimento, ma viene fornita solo a scopo informativo. Non riflette necessariamente l’opinione di Doveinvestire.com. Ogni investimento e ogni operazioni di trading comporta dei rischi, quindi dovresti sempre eseguire le tue ricerche prima di prendere decisioni. Non consigliamo di investire denaro che non puoi permetterti di perdere e non ci assumiamo alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni commerciali a causa di affidamento sulle informazioni contenute all’interno di questo sito, compresi i dati, le citazioni, i grafici e i prezzi di acquisto/vendita. Il testo riportato non costituisce attività di consulenza da parte di Dove Investire né, tanto meno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma il portale Dove Investire non è in grado di assicurarne l’esattezza. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo dei destinatari della presente informativa.