L’economia statunitense continua a dimostrare una notevole resilienza. Tuttavia, il mercato sembra esprimere una certa stanchezza di fronte a una costante tendenza di “risk off”, con un incremento dei rendimenti dei titoli di stato e un dollaro in ascesa. Le borse, influenzate positivamente dai risultati trimestrali superiori alle previsioni, mostrano segni di consolidamento.
Vendite al Dettaglio e Consumi in Crescita
Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti hanno registrato un aumento dello 0.7% nel mese di settembre, superando le aspettative. Anche i dati di agosto sono stati rivisti al rialzo, attestandosi a +0.8%. Questo dimostra che, nonostante un’inflazione elevata e l’aumento dei costi di finanziamento, i consumi negli USA continuano a crescere.
Produzione Industriale e Reazione del Mercato
I recenti dati sulla produzione industriale hanno evidenziato una crescita mensile del +0.3%, superiore alle previsioni. Questo ha portato a un aumento dei rendimenti dei treasuries, avvicinandosi ai massimi del 2007. Tuttavia, è essenziale ricordare che pochi dati non possono negare le recenti dichiarazioni della Federal Reserve riguardo ai tassi d’interesse.
Performance delle Borse
Il Dow Jones ha registrato un incremento dello 0.04%, mentre l’S&P 500 e il Nasdaq hanno mostrato leggere perdite. Queste variazioni sono legate principalmente all’andamento dei rendimenti dei titoli e alle dichiarazioni dei banchieri centrali, che attualmente influenzano fortemente il mercato.
Notizie Positive dalla Cina
La Cina, come potenza economica globale, continua a sorprendere gli analisti con la sua resilienza e capacità di adattamento. Nonostante le sfide interne ed esterne, l’economia cinese ha dimostrato una notevole forza e determinazione.
Recentemente, la Cina ha rilasciato i dati relativi al suo Prodotto Interno Lordo (PIL) per il terzo trimestre, registrando una crescita del +4.9%. Questo risultato ha superato le stime iniziali, che prevedevano un incremento del 4.4%. Questa crescita superiore alle attese è un segnale positivo, indicando che l’economia cinese sta mantenendo un ritmo sostenuto di espansione.
Uno degli elementi chiave dietro questa crescita è l’intervento deciso del governo cinese. Gli stimoli economici introdotti hanno efficacemente bilanciato l’impatto negativo della recente crisi immobiliare e delle tensioni commerciali. Queste misure proattive hanno garantito che l’economia non solo rimanga stabile, ma continui anche a prosperare.
Se si considera l’intero arco dei primi nove mesi dell’anno, l’economia cinese ha registrato una crescita complessiva del 5.2%. Questo dato è particolarmente rilevante, poiché indica una traiettoria di crescita costante e sostenuta. Inoltre, le vendite al dettaglio hanno mostrato un incremento del 5.5%, superando notevolmente le stime iniziali di +4.9%.
Analisi delle Valute
L’EurUsd ha mostrato una reazione sorprendente ai dati USA, mentre il Cable ha registrato variazioni significative. Il mercato sembra richiedere azioni concrete piuttosto che semplici dichiarazioni, come dimostrato dalla reazione al UsdJpy.
Petrolio e Previsioni
I futures del petrolio hanno mostrato un aumento, con il Wti che ha superato quota 88. Questo è dovuto principalmente alle crescenti preoccupazioni riguardo all’offerta di greggio. Sul fronte dei dati, l’inflazione dell’Eurozona è prevista in aumento, mentre si attendono nuovi dati sul mercato immobiliare americano.
Conclusione: Verso un Futuro Economico Inaspettato
La resilienza dell’economia, in particolare quella statunitense, e le dinamiche di mercato recentemente osservate offrono un quadro intrigante per gli analisti e gli investitori. Le vendite al dettaglio e la produzione industriale negli Stati Uniti, insieme alla crescita del PIL cinese, sono indicatori chiave che delineano le tendenze economiche attuali. La reazione delle valute e l’andamento del petrolio aggiungono ulteriori sfumature a questo panorama. Mentre ci avviciniamo a nuovi orizzonti economici, è essenziale rimanere informati e pronti ad adattarsi. La domanda che sorge spontanea è: quali sorprese ci riserva il prossimo capitolo dell’economia globale? La risposta potrebbe essere dietro l’angolo, e la chiave sta nell’osservare attentamente i segnali e nel comprendere le implicazioni dietro ogni dato.
Commento di Saverio Berlinzani per ActivTrades.
Profilo dell’analista
Saverio Berlinzani
Nel 1989 inizia il suo percorso lavorativo nel mercato valutario come spot trader per il Banco Lariano. Dal ’91 per la Banque San Paolo di Parigi come trader su lira e franco francese. Dal ‘92 presso il Banco Lariano di Milano spot trader su tutte le valute SME. Dal ’95 per Swiss Bank Corporation capo cambista – Lugano, Ginevra, Londra.
In questi anni, oltre alla specializzazione sul mercato dello spot come market maker, ha sviluppato conoscenze del mercato dei derivati come trader di posizionamento per l’Istituto (Opzioni vanilla ed esotiche), nonché conoscenza diretta delle valute legate ai paesi emergenti (carry trades).
Dal ’98 è rientrato in Italia come Libero professionista in qualità di Consulente Finanziario e Patrimoniale – Presidente e socio fondatore di una società Broker Forex. Dal 2009 ad oggi, trader indipendente nel mercato valutario fondatore del sito www.saveforex.it, community di traders con cui condivide quotidianamente in tempo reale la sua operatività Forex attraverso una chat e un webinar live.
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