Rischi reali dell’investimento per la pensione e il modo migliore per uscire dai guai

Anche se sei un investitore super-conservatore e possiedi delle azioni a grande capitalizzazione, stai comunque correndo più rischi di quanto potresti avere tenendo i tuoi soldi nel cassetto. Rischi che sono molto maggiori se sei un investitore più aggressivo, che investe in società di piccola capitalizzazione o strumenti più speculativi. Per essere chiari, investire in azioni non è come giocare a Las Vegas, ma ci sono alcune persone che investono pericolosamente su strumenti e aset ad altissimo rischio.

Il fatto è che non devi accettare ciecamente i rischi dell'investimento, ma puoi fare qualcosa per ridurli e puoi farlo senza compromettere i tuoi rendimenti complessivi.

Ecco un piano d'azione per affrontare i tre maggiori rischi che tutti gli investitori prima o poi si troveranno davanti.

1. Il pericolo di un mercato ribassista all'inizio del pensionamento

Hai lavorato duramente per più di 30 anni, risparmiato e investito per ottenere un bel gruzzolo, e non appena vai in pensione il mercato crolla. Una situazione che ti costringe a fare tagli drastici al tuo budget mensile pianificato e cambiare visione dell'investimento.

Cosa fare al riguardo: non c'è niente che tu possa fare per impedire l'arrivo di un mercato ribassista, ma c'è molto che puoi fare uno, due e tre anni prima di andare in pensione. Vale a dire, ridurre l'esposizione netta alle azioni e rafforzare l'esposizione a partecipazioni più stabili come le obbligazioni.

È più facile a dirsi che a farsi per essere sicuri. Potresti pensare che questa mossa possa frenare la corsa dei tuoi soldi quando l'ambiente sembra così rialzista, ma è la soluzione migliore che puoi fare.

Inizia a giocare più in difesa e meno in attacco a tre anni dal momento in cui cessa il reddito da lavoro e inizia la pensione. Nessuna eccezione, i mercati sono imprevedibili.

2. Il tuo portafoglio non funziona come previsto

Conti di guadagnare una media di circa il 10% all'anno sulle tue azioni, ma attraverso una combinazione di sfortuna, tempismo e alcune mosse sbagliate, stai guadagnando ‘solo' in media circa l'8% all'anno. Una piccola differenza che però di allontanerà dal tuo obiettivo di investimento.

Cosa fare al riguardo: non puoi cambiare il passato. Ma cercare di recuperare una performance ‘in ritardo' diventando più aggressivi e assumendosi più rischi non è la risposta giusta. Le partecipazioni ad alto rischio hanno senso solo se hai più tempo anziché meno tempo per dare i loro frutti. Ironia della sorte, lo sforzo per battere il mercato in genere induce gli investitori a sottoperformarlo.

Invece, la mossa smart-money può semplificare il tuo portafoglio con investimenti più passivi come i fondi indicizzati progettati per rispecchiare i rendimenti del mercato. E se ancora non riesci a entrare in un fondo indicizzato come SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), almeno disponi le tue partecipazioni in un modo che includa tutti i settori, diverse aree geografiche e più categorie di attività come le obbligazioni , azioni e immobili.

Qualunque cosa tu decida, l'ultima cosa che vuoi fare è iniziare a correre rischi più grandi e sconsiderati semplicemente per il gusto di correre rischi più grandi. Lavora più a lungo, risparmia di più, spendi di meno. Basta non sacrificare i tuoi investimenti in società di qualità con un azioni più rischiose. Non va mai come speri.

3. L'inflazione sale più velocemente dei guadagni delle tue azioni

Infine, anche se raramente finisce per essere il problema che gli investitori temono possa diventare, grazie a una Federal Reserve molto accomodante, non pensare per un momento che l'inflazione dilagante non possa alzare la testa. Succede una volta in una generazione, l'ultima volta tra la fine degli anni '70 e l'inizio degli anni '80. Il tasso di inflazione al consumo ha raggiunto il picco del 14,8% nel marzo 1980, ma è stato fastidiosamente alto per anni prima di quel massimo e per molti altri anni dopo. Il mercato è sopravvissuto, ma la scarsa performance delle azioni durante quel periodo è stata esacerbata dal fatto che una volta che il mercato si è completamente ripreso nei primi anni '90, il dollaro USA ha perso circa la metà del suo potere d'acquisto a causa dell'aumento dei prezzi.

Cosa fare al riguardo: come i mercati ribassisti, non c'è niente che tu possa fare per prevenire l'inflazione. Ci sono alcune azioni che puoi fare per arginare il suo impatto senza necessariamente accettare ritorni inferiori ai tuoi investimenti.

La mossa più grande e migliore da fare su questo fronte è mantenere gli investimenti che beneficiano dell'inflazione. Si tratta principalmente di merci, comprese quelle che non sembrano avere alcun reale valore pratico nella vita quotidiana. Lo SPDR Gold Shares Fund (GLD), ad esempio, è stato un modo semplice ed efficace per proteggersi dall'inflazione sin dal suo debutto nel 2004. Un ETF (exchange-traded fund) su materie prime ad ampio spettro come il PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) è un'altra opzione, che offre esposizione a tutto, dalla benzina al mais al rame.

Nel frattempo, gli investitori pronti a detenere strumenti a reddito fisso – o obbligazioni – dovrebbero prendere in considerazione i TIPS, o Treasury Inflation-Protected Securities. Questi strumenti emessi dal governo potrebbero non rendere molto, ma il rendimento viene continuamente adeguato per riflettere i tassi di inflazione al consumo. Hai effettivamente la garanzia di non perdere mai terreno rispetto all'inflazione. I singoli TIPS possono essere acquistati e venduti come obbligazioni ordinarie, anche se è più semplice possederli semplicemente impacchettati in un ETF come l'iShares TIPS Bond Fund (TIP).