Come ricercare le Azioni su cui Investire. La Guida Completa

Confrontare la ricerca di azioni con la ricerca di una nuova auto potrebbe sembrare strano, ma i principi sono simili. Si possono considerare dati e specifiche tecniche, ma è fondamentale anche valutare la sensazione durante il “test drive“, la reputazione del produttore e aspetti secondari come il colore degli interni.

Cos’è la ricerca di azioni?

La ricerca di azioni è un metodo che consente di analizzare azioni basandosi su vari fattori come le finanze dell’azienda, il team di leadership e la concorrenza. Questo tipo di ricerca aiuta gli investitori a valutare un’azione e a decidere se merita un posto nel loro portafoglio.

In questo articolo, esploreremo le strategie e gli strumenti necessari per condurre una ricerca azionaria efficace. Dal comprendere le basi finanziarie di un’azienda, all’approfondire la sua posizione nel mercato e la sua direzione strategica, ci immergeremo in tutti gli aspetti chiave che ogni investitore dovrebbe considerare prima di prendere decisioni informate. Pronti? Imbarcatevi con noi in questo viaggio alla scoperta del mercato azionario italiano.

Passaggi Chiave per Analizzare le Azioni

Raccogliere il materiale per la ricerca sulle azioni italiane

Inizia esaminando i dati finanziari dell’azienda. Questo approccio è denominato ricerca quantitativa e ha origine dalla raccolta di alcuni documenti che le società sono obbligate a presentare alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB):

• Bilancio annuale: Un report annuale che include principali dichiarazioni finanziarie che sono state verificate in modo indipendente. Qui puoi analizzare il bilancio della società, le sue fonti di reddito, come gestisce i suoi flussi di cassa, e le sue entrate e spese.
• Aggiornamenti trimestrali: Un’analisi periodica sulle operazioni e sui risultati finanziari.

Siti web di riferimento per la ricerca sulle azioni

Il sito web della CONSOB (https://www.consob.it/) fornisce una database ricercabile dei documenti sopra menzionati. È una risorsa preziosa per imparare a studiare le azioni italiane.

Se hai poco tempo, troverai sintesi dei file sopra menzionati e rapporti finanziari importanti sul sito del tuo broker o su principali siti di notizie finanziarie come doveinvestire.com. Queste informazioni ti aiuteranno a confrontare le prestazioni di una società rispetto ad altri potenziali investimenti.

Concentrati sui dettagli essenziali

I report finanziari delle aziende italiane contengono una vasta quantità di dati, ed è fondamentale focalizzarsi sugli elementi chiave per avere una visione chiara delle performance aziendali:

• Ricavi: Si tratta del totale delle entrate che un’azienda ha generato in un determinato periodo. Si trova all’inizio del conto economico, spesso riferito come “voce in alto”. I ricavi possono essere suddivisi in “ricavi operativi” e “ricavi non operativi”. I ricavi operativi sono particolarmente rivelatori poiché provengono dall’attività principale dell’azienda. I ricavi non operativi, invece, spesso derivano da operazioni non ricorrenti, come la vendita di un asset.
• Utile netto: Questa voce, situata alla fine del conto economico, rappresenta l’importo totale dei guadagni dell’azienda dopo che le spese operative, le tasse e l’ammortamento sono stati sottratti dai ricavi. Mentre i ricavi rappresentano il guadagno lordo, l’utile netto indica quanto rimane dopo aver sostenuto tutte le spese.
• Utile e Utile per Azione (UPA): L’UPA si ottiene dividendo l’utile netto per il numero totale di azioni in circolazione. Questo indicatore fornisce una visione della redditività dell’azienda su base per azione, facilitando il confronto con altre aziende.
• Rapporto Prezzo/Utile (P/U): Si ottiene dividendo il prezzo corrente dell’azione per l’Utile per Azione, solitamente basato sugli ultimi 12 mesi. Questo indicatore rappresenta quanto gli investitori sono disposti a pagare per ogni euro di utile generato dall’azienda.
• Rendimento sul capitale investito (ROI) e Rendimento sul totale attivo (ROA): Il ROI indica in termini percentuali quanto profitto un’azienda genera con ogni euro investito dai suoi azionisti. Il ROA, invece, mostra quale percentuale di profitto l’azienda genera con ogni euro dei suoi attivi. Entrambi questi indicatori sono cruciali per valutare l’efficienza con cui un’azienda produce profitti.

È fondamentale non fermarsi alla semplice lettura dei numeri. Un’analisi approfondita richiede una comprensione delle dinamiche e delle strategie aziendali che stanno dietro a questi numeri. Ad esempio, un ROI elevato potrebbe derivare da un recente taglio dei costi o da un investimento mirato in un segmento ad alta crescita. Similmente, un aumento dei ricavi potrebbe essere il risultato di una recente acquisizione o di una campagna di marketing di successo.

Ricorda sempre di utilizzare questi indicatori in combinazione e non come metriche isolate, in quanto offrono una visione più completa e sfaccettata delle performance dell’azienda.

Ricerca qualitativa delle azioni

Se la ricerca quantitativa mostra i dati finanziari di un’azienda, quella qualitativa offre dettagli che offrono una visione più autentica delle sue operazioni e prospettive.

Warren Buffett ha detto: “Acquista un’azienda perché vuoi possederla, non perché vuoi che l’azione salga”. Perché quando acquisti azioni, stai acquisendo una quota in un’impresa.

Ecco alcune domande da considerare:

• Come guadagna denaro l’azienda?
• Questa azienda ha un vantaggio competitivo?
• Quanto è competente il team di gestione?
• Quali sono i potenziali rischi a lungo termine per l’azienda?

Mentre la ricerca quantitativa si focalizza sui dati finanziari, la ricerca qualitativa si concentra sulle caratteristiche intrinseche e sui dettagli operativi che definiscono la vera essenza di un’azienda italiana. Questi dettagli possono offrire una visione più profonda della sua sostenibilità e potenziale di crescita nel lungo termine.

• Modello di Business: Comprendere come un’azienda italiana genera profitti è fondamentale. Mentre per alcune aziende, come le marche di moda, potrebbe essere ovvio, per altre, come le aziende tecnologiche o quelle operanti nel settore dei servizi, potrebbe essere meno intuitivo. Assicurati di capire le fonti primarie di reddito dell’azienda e valuta la loro sostenibilità nel tempo.
• Vantaggio Competitivo: In un mercato come quello italiano, con una forte tradizione industriale e molte aziende familiari, il vantaggio competitivo può spesso derivare dalla qualità del prodotto, dall’esperienza nel settore o da particolari capacità produttive. Cerca elementi distintivi dell’azienda che la rendono unica nel suo settore e difficile da replicare per i concorrenti.
• Team Direttivo: L’Italia è nota per le sue aziende familiari e, in molti casi, la direzione e la visione dell’azienda sono fortemente influenzate dalla famiglia fondatrice. Studiare il background e l’esperienza dei leader aziendali può offrire preziose intuizioni sulla direzione futura dell’azienda.
• Rischi e Opportunità: Ogni azienda opera in un contesto di mercato con specifici rischi e opportunità. Potrebbero esserci minacce da nuovi concorrenti, cambiamenti normativi o evoluzioni tecnologiche. Allo stesso modo, ci potrebbero essere opportunità in nuovi mercati o segmenti di clientela. Valuta sempre entrambi gli aspetti.
• Reputazione sul Mercato: La percezione dell’azienda nel mercato italiano, la fiducia dei consumatori e la lealtà del marchio sono fattori che possono influenzare significativamente la performance dell’azienda. Una reputazione solida può offrire un notevole vantaggio in termini di lealtà del cliente e potere di pricing.

Effettuare una ricerca qualitativa richiede una profonda comprensione del contesto culturale, economico e industriale italiano in cui l’azienda opera. È essenziale affinare la capacità di leggere tra le righe e di unire i punti tra le diverse informazioni per avere una visione completa e olistica dell’azienda.

Metti in contesto la tua ricerca

Effettuare una ricerca approfondita sulle azioni è solo un pezzo del puzzle. Per avere una visione completa e informata su un’azione italiana, è essenziale comprendere il contesto più ampio in cui l’azienda opera. Ecco alcuni passaggi chiave per mettere in prospettiva le informazioni raccolte:

• Analisi storica: Studia le performance passate dell’azienda in diversi periodi economici. Come ha reagito durante le crisi finanziarie? Quali sono stati i suoi traguardi durante i boom economici? Guardare alla storia finanziaria può darti una chiara indicazione della sua resilienza e capacità di adattamento in un mercato variegato come quello italiano.
• Confronto con i concorrenti: Non valutare un’azienda in isolamento. Confronta le sue metriche chiave, come il rapporto prezzo/utili o il rendimento del capitale proprio, con quelle dei principali concorrenti nel suo settore. Questo ti fornirà una chiara comprensione del suo posizionamento nel mercato italiano.
• Tendenze di settore: Le aziende non operano in un vuoto; sono influenzate dalle tendenze macroeconomiche e di settore. Che si tratti di cambiamenti normativi, innovazioni tecnologiche o mutamenti nei comportamenti dei consumatori, avere una chiara comprensione delle tendenze del settore può aiutarti a prevedere i potenziali vantaggi o sfide per l’azienda.
• Strumenti e risorse: Utilizza gli strumenti di ricerca messi a disposizione dai broker o piattaforme finanziarie italiane. Molti offrono analisi comparative, valutazioni di settore e altre risorse preziose. Strumenti come screeners o filtri azionari possono aiutarti a confrontare un’azienda con altre nel suo ambito e a identificare possibili punti di forza o debolezza.
• Aspetti macroeconomici: L’economia italiana, come quella di molti paesi europei, è influenzata da una serie di fattori macroeconomici, come tassi di interesse, inflazione e politiche fiscali. Comprendere come questi elementi influenzano il settore specifico e l’azienda in questione può offrire intuizioni preziose.

Conclusione sulla Ricerca di Azioni

Ricercare azioni non è complicato, basta raccogliere le giuste informazioni dai siti giusti, concentrarsi su numeri chiave, porre domande importanti e vedere come un’azienda si confronta con altre del suo settore.

L’investimento azionario non è una mera questione di numeri; è una combinazione di analisi quantitative, valutazioni qualitative e la capacità di mettere in prospettiva tutte le informazioni.

Mentre le tecniche e gli strumenti possono variare, l’essenza rimane la stessa: comprendere a fondo l’azienda, il settore e l’ambiente economico. Con una ricerca ben informata, l’investitore è meglio equipaggiato per affrontare le sfide e cogliere le opportunità del dinamico mercato azionario italiano.

Domande e Risposte (FAQ)

Dove posso trovare dati finanziari affidabili sulle aziende italiane?

Molte aziende italiane forniscono i loro bilanci e altri documenti finanziari sui loro siti web ufficiali. Inoltre, piattaforme di trading e broker online offrono spesso strumenti di ricerca e analisi.

Come posso valutare la leadership di un’azienda italiana?

Studia i profili dei principali dirigenti, leggi interviste e articoli su di loro e considera la loro storia in termini di successo e risultati passati. La leadership può avere un grande impatto sulla performance dell’azienda.

Le tendenze di mercato italiane differiscono da quelle globali?

L’Italia, come ogni paese, ha le sue peculiarità economiche e di mercato. Sebbene vi siano tendenze globali, le aziende italiane potrebbero rispondere diversamente a causa del contesto locale, normativo e culturale.

Come posso proteggere il mio investimento dalle fluttuazioni del mercato?

Diversifica il tuo portafoglio. Non mettere tutte le tue risorse in un’unica azione o settore. Mantieni un equilibrio tra azioni ad alto e basso rischio e considera anche altri strumenti finanziari come obbligazioni o fondi comuni.

Qual è il ruolo dell’inflazione e dei tassi di interesse nella ricerca azionaria?

L’inflazione e i tassi di interesse possono influenzare il potere d’acquisto dei consumatori e il costo del debito per le aziende. Monitorarli ti aiuterà a comprendere meglio l’ambiente macroeconomico in cui le aziende italiane operano.

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Disclaimer: L’opinione qui espressa non è un consiglio di Investimento, ma viene fornita solo a scopo informativo. Non riflette necessariamente l’opinione di Doveinvestire.com. Ogni investimento e ogni operazioni di trading comporta dei rischi, quindi dovresti sempre eseguire le tue ricerche prima di prendere decisioni. Non consigliamo di investire denaro che non puoi permetterti di perdere e non ci assumiamo alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni commerciali a causa di affidamento sulle informazioni contenute all’interno di questo sito, compresi i dati, le citazioni, i grafici e i prezzi di acquisto/vendita. Il testo riportato non costituisce attività di consulenza da parte di Dove Investire né, tanto meno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma il portale Dove Investire non è in grado di assicurarne l’esattezza. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo dei destinatari della presente informativa.

Fonte Immagine di testata: Depositphotos