In arrivo sul SeDeX di Borsa Italiana 15 nuovi Cash Collect con payoff inedito: permettono di prendere posizione sui mercati europei ed americani, ricevere un premio mensile con effetto memoria, presentano una barriera al 60% e hanno la possibilità di scadere anticipatamente con effetto Step-Down
Da oggi sono in negoziazione sul mercato i nuovi Step-Down Cash Collect Worst-of: questa ultima emissione ha come fine quello di completare la gamma di prodotti UniCredit, una delle offerte di prodotti di investimento più ampie sul mercato italiano, andando a contare oltre ai 1100 certificati di investimento anche 3800 prodotti a leva.
Come nelle precedenti emissioni, anche in questi nuovi prodotti si trovano Certificate che permettono di prendere posizione su sottostanti sia italiani che stranieri, consentendo agli investitori di selezionare il prodotto più adatto al proprio livello di rischio e rendimento atteso.
Gli Step-Down Cash Collect Worst-of hanno come sottostanti panieri composti da azioni europee e americane, questi strumenti hanno una scadenza a tre anni (Ottobre 2025) e prevedono date di osservazione mensili, nelle quali verrà corrisposto un premio condizionato alla barriera.
Il premio verrà pagato se alla data di osservazione il prezzo dell’azione sottostante, facente parte del paniere, con la performance peggiore è superiore alla barriera che in questa emissione è pari al 60% dello strike (valore delle azioni sottostanti all’emissione del certificato).
A partire dalla sesta data di osservazione mensile (Aprile 2023), potrebbe scattare il meccanismo Autocall
il quale si verifica se il valore dell’azione sottostante, facente parte del paniere, che ha registrato il rendimento peggiore sarà superiore al valore di rimborso il Certificate.
Nel caso di scadenza anticipata tale strumento paga un premio che, grazie all’effetto memoria, includerà anche i premi eventualmente non pagati in precedenza.
Infine, vi è anche lo Step-Down caratteristica che riduce la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni semestre, tale soglia parte al 100% dello strike ad Aprile 2023 e dopo 6 mesi tale soglia sarà pari al 95% dello strike, quindi questa soglia va a ridursi programmaticamente sino ad arrivare ad un livello massimo pari all’80% dello strike.
Qualora il Certificate non sia stato rimborsato anticipatamente, al momento della scadenza – ovvero ad Ottobre 2025 – sono possibili due scenari:
- a) se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della Barriera, posto per questa emissione al 60% del valore iniziale, il Certificate rimborsa 100€ oltre a premi eventualmente non corrisposti in precedenza;
- b) se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della Barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante con la performance peggiore.
Esempio di funzionamento
Prendiamo come esempio il Certificate DE000HC1C541 su paniere composto da Ferrari, Porsche e Tesla, che prevede una barriera a scadenza del 60% ed un premio mensile dell’1.5%, pari ad un rendimento annualizzato del 18%.
Nel caso in cui il Certificate non sia già scaduto anticipatamente, alla data di osservazione di Novembre 2023, se il sottostante peggiore dei tre si trovasse ad un valore pari o superiore al 95% del Valore Iniziale dello stesso, il Certificato sarà rimborsato anticipatamente pagando 100€ che è il valore nominale e in aggiunta 1.5€ di premio (oltre ai premi eventualmente non pagati in precedenza). I prodotti sono quindi indicati per quegli investitori che vogliono puntare sulla crescita e/o sulla lateralità di un titolo per ottenere un rendimento interessante al momento della scadenza anticipata.
I prodotti sono negoziabili sul mercato SeDeX dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank AG. Inoltre, i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%), e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio.
È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it.
Da Sapere
Rischio di credito sull’Emittente
Rispetto all’investimento diretto sul Sottostante, i Certificati espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente UniCredit AG Bank, compreso il rischio connesso all’utilizzo del “Bail-ln” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla Direttiva Europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi.
Capitale iniziale non garantito
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito, sia in caso di variazione negativa del sottostante superiore rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza dell’istituto emittente
Importo a scadenza
L’investitore è esposto al rischio di perdita (anche totale) del capitale investito nel caso in cui alla scadenza l’azione sottostante, facente parte del Paniere, con la performance peggiore (caratteristica Worst Of) risultasse inferiore a quello corrispondente alla Barriera.
Dividendi
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dall’azione sottostante e non attribuisce alcun diritto ulteriore derivante dall’azione stessa (per esempio i diritti di voto).
Fiscalità
Aliquota del 26%. È consentito compensare i redditi derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli. Quando l’investitore è una società o ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificati concorrono a formare il reddito d’impresa
Avvertenze
La presente pubblicazione è dedicata a strumenti finanziari a complessità molto elevata a capitale condizionatamente protetto, non protetto o non garantito così come a certificati a capitale protetto. State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
La presente pubblicazione ha finalità pubblicitarie ed è pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit. UniCredit Bank AG Succursale di Milano è soggetto regolato dalla Banca Centrale Europea, Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e Bafin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.pA Gli strumenti finanziari emessi da UniCredit Bank AG sono negoziati sul CERT-X di EuroTLX o SeDeX-MTF di Borsa Italiana. Prima di ogni investimento leggere il Prospetto di Base, i relativi supplementi al Prospetto al Prospetto di Base, le Condizioni Definitive e il Documento Contenente le Informazioni Chiave (Key Information Document – KID) disponibili sul sito vwwv.investimenti.unicredit.it.
Il programma per le emissioni (www.investimenti.unicreditit/it/info/documentazione.html) di strumenti è stato approvato da Consob, Bafin o CSSF e passaportato presso Consob. Le Condizioni Definitive sono disponibili nella pagina relativa a ciascun strumento attraverso il motore di ricerca. L’approvazione dei prospetti non è da intendersi come approvazione dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. In relazione alle conoscenze ed all’esperienza, alla situazione finanziaria ed agli obiettivi d’investimento, gli strumenti finanziari potrebbero risultare non adeguati per tutti gli investitori. Si invitano pertanto gii investitori a rivolgersi ai propri consulenti prima di effettuare l’investimento. Il rendimento può variare in funzione del prezzo di negoziazione sul CERT-X di EuroTLX o SeDeX-MTF di Borsa Italiana. Questo annuncio non costituisce un’offerta di vendita né una sollecitazione all’investimento. La presente pubblicazione è realizzata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. Tutti i diritti di questa pubblicazione sono riservati. UniCredit Bank AG Succursale di Milano dichiara e garantisce di avere la legittima disponibilità dei relativi contenuti e che la messa a disposizione dei medesimi, attraverso il proprio sito, non viola alcun diritto d’autore, segno distintivo, brevetto o altro diritto di terzi, né è contraria a norme imperative di legge o regolamentari. UniCredit Bank AG Succursale di Milano non è in alcun modo responsabile per l’accuratezza dei contenuti di altri siti web che contengono un link alla presente pubblicazione. UniCredit Bank AG Succursale di Milano ritiene le informazioni ivi contenute come provenienti da fonti attendibili; La presente pubblicazione ha contenuto prettamente informativo; può tuttavia contenere anche informazioni di carattere pubblicitario e promozionale; non costituisce in ogni caso attività di consulenza in materia di investimenti, né offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari, né raccomandazioni generali in materia di investimenti, né ricerca o analisi finanziaria ai sensi della normativa di riferimento. Le informazioni possono basarsi su determinati dati, presupposti, opinioni o previsioni che possono cambiare nel tempo. Inoltre UniCredit Bank AG Succursale di Milano può effettuare delle modifiche a prodotti e servizi eventualmente citati nella presente pubblicazione, in qualunque momento e senza preavviso. Occorre pertanto sempre verificare in autonomia le informazioni ivi contenute. Prima di effettuare qualsiasi operazione, l’investitore dovrà considerare la rilevanza delle informazioni ai fini delle proprie decisioni, alla luce dei propri obiettivi di investimento, della propria esperienza, delle proprie risorse finanziarie e operative e di qualsiasi altra circostanza. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è quindi a rischio esclusivo dei destinatari della presente informativa. UniCredit Bank AG Succursale di Milano e le altre società del gruppo UniCredit possono detenere o intermediare titoli delle società menzionate, agire in qualità di Market Maker e/o Liquidity Provider rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nella presente pubblicazione, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agii strumenti finanziari o alle operazioni eventualmente citate nella presente pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Comunicazione promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, con tassazione fiscale al 26%. L’investitore è anche soggetto al rischio emittente.
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