UniCredit Bank GmbH ha appena lanciato sul mercato una nuova serie di Certificate Cash Collect Worst-Of con effetto memoria. Si tratta di dodici strumenti innovativi che offrono cedole trimestrali condizionate e possibilità di scadenza anticipata, strutturati su panieri azionari e indici globali, con una novità significativa: l’autocall trigger al 110% del valore iniziale.
Emissione 2025: nuove opportunità con cedole trimestrali e memoria
Questa nuova emissione, già disponibile sui circuiti MTF di Borsa Italiana, propone strumenti con durata triennale, in scadenza a maggio 2028.
I Certificate permettono di incassare premi trimestrali condizionati, compresi tra l’1,41% e il 7,05% lordo a seconda del paniere scelto, equivalenti a rendimenti annui compresi tra il 5,64% e il 28,20%.
L’effetto memoria garantisce la possibilità di recuperare le cedole non distribuite precedentemente, qualora nelle successive date di osservazione si verifichino le condizioni di pagamento.
Panieri tematici per ogni profilo di rischio
La struttura Worst-Of consente di puntare su panieri azionari diversificati per area geografica e settore, adattandosi sia a strategie conservative che più dinamiche.
Tra i panieri proposti, spiccano:
- Settore bancario europeo (ISIN DE000UG64172): Montepaschi, BBVA, Barclays e Intesa Sanpaolo, con un premio trimestrale del 3,54% e barriera al 55%.
- Tecnologia USA (ISIN DE000UG64115): Nvidia, Tesla, Microsoft e Intel, per un premio del 5,30% a trimestre, pensato per chi cerca esposizione ai big tech.
- Indici globali (ISIN DE000UG641C6): EuroStoxx50, EuroStoxx Banks, FTSE MIB e Nasdaq 100, con premio dell’1,70% e una struttura meno correlata ai singoli titoli.
Rimborso anticipato condizionato e strategia Step-Down
Una delle novità più interessanti è l’introduzione dell’autocall trigger al 110%, livello che deve essere raggiunto dal peggiore tra i sottostanti per attivare la scadenza anticipata. Questo approccio mira a prolungare la vita del Certificate e massimizzare il numero di cedole incassate, soprattutto nelle prime fasi di mercato laterale o leggermente rialzista.
Dal terzo trimestre, ovvero da febbraio 2026, entra in funzione il meccanismo di rimborso anticipato. Ma con un twist: ogni due date di osservazione, il trigger scende di 5 punti percentuali, passando dal 110% iniziale fino al 90% del valore iniziale. Questa strategia Step-Down rende sempre più probabile il rimborso anticipato nel tempo, migliorando la flessibilità dell’investimento.
Protezione parziale del capitale e scenari di scadenza
Alla naturale scadenza del prodotto (maggio 2028), sono previsti due scenari:
- Se il peggiore tra i sottostanti è pari o superiore al livello di barriera capitale (55%), l’investitore riceve 100 EUR nominali, l’ultima cedola e tutti i premi eventualmente non distribuiti.
- Se il sottostante peggiore è sotto la barriera, si riceverà un importo proporzionato alla performance negativa di quel titolo, con conseguente perdita sul capitale investito.
Vantaggi fiscali e negoziazione continua
I Certificate sono quotati sull’EuroTLX, con possibilità di negoziazione dalle 09:05 alle 17:30 nei giorni di mercato aperto. La liquidità è garantita da UniCredit sia in acquisto che in vendita.
Importante notare che i rendimenti generati sono fiscalmente inquadrati come redditi diversi, soggetti ad aliquota del 26%, e quindi utilizzabili per compensare minusvalenze pregresse in portafoglio.
Considerazioni finali per l'investitore
Questa nuova emissione UniCredit rappresenta un’opportunità tattica per chi vuole diversificare il portafoglio con strumenti strutturati, sfruttando premi interessanti e protezione parziale del capitale. L’introduzione dell’autocall trigger al 110% e dello step-down progressivo consente di allineare l’orizzonte temporale e il profilo di rischio-rendimento alle attuali condizioni di mercato, in uno scenario caratterizzato da volatilità moderata e rendimenti incerti nei bond.
Chi è alla ricerca di flussi di cassa regolari, esposizione indiretta a titoli tecnologici, bancari o indici globali, e soluzioni per ottimizzare la fiscalità, troverà in questi Certificate una risposta concreta.
Comunicazione promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, con tassazione fiscale al 26%. L’investitore è anche soggetto al rischio emittente.
Resta Aggiornato sulle Nostre Notizie
Se questo articolo vi è piaciuto, condividetelo sui vostri social e seguite Doveinvestire su Google News, Facebook, Twitter. Non esitate a condividere le vostre opinioni e/o esperienze commentando i nostri articoli.
Per restare aggiornati sulle notizie pubblicate sul nostro portale attiva le notifiche dal pulsante verde in alto (Seguici) o iscriviti al nostro canale Telegram di Dove Investire
“Dove Investire” ti aiuterà a comprendere come gestire al meglio i Certificati di Investimento
I Certificati di Investimento sono la soluzione ideale per diversificare il tuo portafoglio e massimizzare i rendimenti.
Sul portale di DoveInvestire.com trovi una panoramica completa dei Certificates offerti dalla maggiori emittenti come Unicredit, Bnp Paribas, Leonteq e altri ancora, con informazioni dettagliate, consigli e strategie per aiutarti a scegliere l'opzione migliore per il tuo profilo di investitore.
I Certificati di Investimento sono strumenti finanziari versatili e flessibili che permettono di investire in diversi mercati e asset, come azioni, indici, materie prime e valute. Grazie alla nostre guide e articoli, potrai apprendere tutto ciò che c'è da sapere su questo interessante strumento di investimento, dalle sue caratteristiche e tipologie, ai vantaggi e rischi associati
Non abbiamo la bacchetta magica ma cerchiamo di offrirti sempre informazioni dettagliate e reali per poter Investire in maniera informata conoscendo più a fondo i Certificates e le loro regole. “Dove Investire” è il tuo portale di approfondimento sugli Investimenti.
