Inflazione Usa ai massimi del 2025: cosa significa per i mercati e per la Fed

L’ultimo report sull’inflazione Usa ha acceso i riflettori su un tema cruciale: i prezzi stanno tornando a correre e la Federal Reserve si trova davanti a una decisione che potrebbe cambiare le sorti del mercato.

Inflazione USA: i dati del CPI sotto la lente

Il Consumer Price Index (CPI) di agosto ha registrato un incremento al 2,9%, in crescita rispetto al 2,7% del mese precedente. Sebbene la variazione sia contenuta, il segnale è chiaro: l’inflazione sta mostrando nuovamente una tendenza rialzista.

Diverso il quadro del core CPI – che esclude alimentari ed energia – rimasto stabile al 3,1%, in linea con le attese degli analisti. Questo dato è particolarmente rilevante per la Fed, che lo considera un indicatore chiave per valutare la pressione inflazionistica di fondo.

Lavoro e disoccupazione: segnali contrastanti

Accanto ai dati sui prezzi, sono stati pubblicati anche i numeri legati al mercato del lavoro. Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione hanno toccato quota 263.000, ben al di sopra delle stime di 235.000. Un dato che suggerisce un raffreddamento dell’occupazione e che, in teoria, dovrebbe spingere la Fed a considerare un taglio dei tassi.

Le richieste continuative, invece, si sono leggermente ridotte rispetto alla settimana precedente, mostrando che parte della forza lavoro sta trovando nuova occupazione. Questo quadro misto rende ancora più complessa la valutazione della banca centrale.

La Fed davanti a un bivio: tagliare o aspettare?

Il dilemma della Federal Reserve è evidente: da un lato l’inflazione in ripresa frena la possibilità di interventi troppo aggressivi, dall’altro un mercato del lavoro in indebolimento giustificherebbe un supporto monetario più deciso.

Secondo il Fed Rate Monitor Tool, la probabilità di un taglio di 25 punti base nella riunione del 17 settembre 2025 è al 91%, mentre resta un 9% di chance che la banca centrale scelga un approccio più incisivo con 50 punti base.

Il punto centrale non è se ci sarà un taglio, ma quanto sarà profondo. Una scelta troppo aggressiva potrebbe infatti alimentare ulteriormente l’inflazione, creando pressioni difficili da controllare nei prossimi mesi.

Rally dei mercati: rischio o opportunità?

Malgrado l’aumento dell’inflazione, gli indici americani hanno mostrato forza, con il Nasdaq in rialzo e diversi titoli protagonisti di movimenti eclatanti. Alcune azioni considerate deboli dal punto di vista fondamentale hanno registrato rialzi esplosivi, sostenuti più da dinamiche speculative che da reali miglioramenti aziendali.

Un esempio emblematico è Opendoor (OPEN), salita oltre il 60% in un solo giorno, nonostante perdite strutturali di oltre 300 milioni di dollari l’anno. Una dinamica che ricorda il fenomeno GameStop, dove la forza del sentiment ha prevalso su ogni logica di bilancio.

Trading o investimento?

Qui entra in gioco la differenza cruciale tra trading speculativo e investimento di lungo periodo. Un titolo fortemente sopravvalutato può continuare a salire grazie a short squeeze e dinamiche di momentum, ma resta un’operazione ad alto rischio, più adatta a chi sa gestire velocemente ingressi e uscite dal mercato.

Gli investitori meno esperti dovrebbero invece prestare attenzione: entrare in ritardo su questo tipo di rally rischia di trasformarsi in una trappola rialzista con perdite pesanti una volta che l’euforia svanisce.

Sentiment e prossime mosse di mercato

Domani l’attenzione sarà rivolta al dato sulla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan, che potrà offrire ulteriori spunti sullo stato dell’economia americana.

Al momento, nonostante i dati macro contrastanti, il mercato rimane fortemente bullish e gli indici cercano di mantenersi su livelli elevati. Tuttavia, molti analisti sottolineano come i listini siano surriscaldati e vulnerabili a eventuali correzioni improvvise.

Per gli investitori, la parola chiave resta prudenza: evitare di inseguire i rialzi senza una strategia chiara e riservare le operazioni di trading alle situazioni davvero favorevoli, piuttosto che farsi trascinare dall’avidità collettiva.

Resta Aggiornato sulle Nostre Notizie

Se hai trovato utile questo articolo, condividilo sui tuoi social e scopri di più con Doveinvestire su Google News, Facebook, Twitter. Lascia anche il tuo commento per raccontarci opinioni ed esperienze: il tuo contributo è prezioso.

Per ricevere ogni aggiornamento in tempo reale, attiva le notifiche dal pulsante Segui o unisciti al nostro canale Telegram di Dove Investire

Disclaimer: L’opinione qui espressa non è un consiglio di investimento, ma viene fornita solo a scopo informativo. Non riflette necessariamente l’opinione di doveinvestire.com. Ogni investimento e ogni trading comporta dei rischi, quindi dovresti sempre eseguire le tue ricerche prima di prendere decisioni. Non consigliamo di investire denaro che non puoi permetterti di perdere. Non ci assumiamo alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni commerciali a causa di affidamento sulle informazioni contenute all’interno di questo sito, compresi i dati, le citazioni, i grafici e i segnali di acquisto/vendita. Il testo riportato non costituisce attività di consulenza da parte di Dove Investire né, tanto meno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma il portale Dove Investire non è in grado di assicurarne l’esattezza. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo dei destinatari della presente informativa.