Si parla molto spesso di rendimenti e di rischi nel trading. Due elementi importanti che devono avere un giusto rapporto se si vuole gestire con successo il proprio portafoglio.
In questa pagina saranno trattati i seguenti argomenti:
- Perché il rapporto rischio / rendimento è così importante nel trading
- Perché la probabilità è la chiave di ogni strategia di trading
- Scegli il rapporto rischio / rendimento giusto per te
Il rapporto rischio/ricompensa è utilizzato da molti traders per confrontare i rendimenti attesi di una operazione alla quantità di rischi presi per realizzare il profitto. Per calcolare il rapporto di ricompensa/rischio, dividi la quantità di profitto che ti aspetti di realizzare quando chiudi la tua posizione (la ricompensa) per l’importo che stai perdendo se il prezzo si muove in una direzione inaspettata (il rischio).
Alcuni dei rapporti più conosciuti rischio/rendimento sono 1:2, 1:3 e 1:4 e questi cambieranno a seconda della strategia del trading adottata. Naturalmente ci sono altri aspetti che potrebbero influire sul rischio di un trade, come la gestione del denaro e la volatilità dei prezzi, ma senza dubbio un solido rapporto ricompensa:rischio può svolgere un ruolo importante per aiutarti a gestire con successo i propri trades.
Un esempio di un rapporto rischio/rendimento
Diciamo che decidi di andare long sulle azioni Unicredit. “Acquisti” 100 lotti, pari a 100 azioni, che hanno un prezzo di 15 euro per un valore complessivo di 1.500 euro – in base al quale credi che il prezzo delle azioni raggiungerà i 30 euro. Hai impostato il tuo stop loss a 10 euro per assicurarti che le tue perdite non superino le 500 euro.
In questo caso, sei disposto a rischiare 2 euro per azione per avere un ritorno previsto di 5 euro per azione, dopo aver chiuso la tua posizione. Poiché hai rischiato la metà dell’importo del tuo obiettivo di profitto, il tuo rapporto rischio/rendimento è di 1:2. Se il tuo obiettivo di profitto è di 15 euro per azione, il tuo rapporto ricompensa:rischio sarebbe di 3:1 e così via. Pertanto, è possibile che un trading redditizio copra due o tre (o più) perdite.
È importante ricordare comunque che, mentre il rapporto ricompensa:rischio aiuta a gestire la tua redditività, non ti dà alcuna indicazione di probabilità.
L’importanza del rapporto rischio / rendimento
La maggior parte dei traders punta a non avere un rapporto rischio/rendimento inferiore a 1:1, altrimenti le loro perdite potenziali sarebbero sproporzionatamente superiori a qualsiasi probabile profitto, vale a dire un commercio ad alto rischio.
Una rapporto rischio / rendimento 1:2 presuppone che il potenziale profitto sia più grande di qualsiasi perdita potenziale, il che significa che anche se soffrite di un commercio perduto, hai solo bisogno di un commercio vincente per farti un profitto netto.
La chiave è la probabilità
Abbiamo menzionato in sintesi il concetto di probabilità sopra, ma diamoci un’occhiata più approfondita.
Diciamo che dei tuoi ultimi 100 trades, 60 sono stati redditizi. Questo ti dà – o la tua strategia di trading – una probabilità del 60%. La probabilità dipende dalla strategia di trading e dalla capacità emotiva di applicare fedelmente questa strategia.
Inoltre, l’obiettivo principale di ogni analisi effettuata prima di entrare nel mercato è quella di massimizzare la possibilità di entrare in un trade di alta probabilità. Se cerchi un modello tecnico specifico, stai cercando di massimizzare una probabilità. Perché? Perché, come sembra, dovrebbe essere seguita da un movimento specifico del prezzo. Analizzare un modello che stai cercando ti servirà per una maggiore probabilità di avere un profitto.
Scegli il rapporto rischio / rendimento giusto per te
Ogni trader ha la propria strategia di trading e il rapporto rischio/ricompensa più adatto alle proprie esigenze. Trovare un sistema che funziona per te e quello che ‘si adatta’ al vostro frame.
Se pensiamo alla tolleranza del rischio su un intervallo determinato, dove penseresti di posizionarti? Sei avverso, cauto e calcolato? Oppure sei aperto a prendere più rischio e godere dell’adrenalina?
La cosa più importante è scegliere un sistema di rischio/ricompensa assicuri più redditizio possibile. Non esiste una regola specifica, basta trovare una che si adatti al meglio possibile alla tua strategia.
