Protezione e Rendimento: I Nuovi Certificate UniCredit

UniCredit Bank AG ha appena lanciato una nuova serie di 8 Airbag Cash Collect Certificate Autocallable Worst Of. Questi strumenti finanziari sono basati su azioni italiane, europee e americane e rappresentano un’aggiunta alle molteplici emissioni di Cash Collect degli ultimi tempi. Gli investitori possono negoziarli sul SeDeX e su Cert-X di Borsa Italiana.

Caratteristiche e Scadenze

I nuovi Certificate UniCredit proposti vantano come sottostanti panieri di azioni da diverse regioni e presentano scadenze a due o tre anni, precisamente settembre 2025 o settembre 2026. Offrono un premio mensile incondizionato che oscilla tra un minimo dello 0,71% (8,52% annualizzato) e un massimo dell’0,93% (11,16% annualizzato), variando a seconda dei sottostanti.

Vantaggi per gli Investitori e Rimborso Anticipato

Gli Airbag Cash Collect Certificate consentono di guadagnare premi periodici incondizionati, indipendentemente dall’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili. Prevedono altresì la possibilità di rimborso anticipato. Da giugno 2024, se il valore dell’azione con il rendimento peggiore nel paniere sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate verrà rimborsato anticipatamente, restituendo il valore nominale di 100€.

L’Effetto Step-Down

Un particolare di rilievo è l’effetto Step-Down. Questa caratteristica agevola il rimborso anticipato, abbassando la soglia di rimborso del 5% ogni cinque date di osservazione. La soglia inizia dal 100% dello Strike a giugno 2024, si posizionerà al 95% dopo cinque mesi e continuerà a decrescere fino a raggiungere un livello massimo del 90% dello Strike.

Scenari di Scadenza e Protezione Airbag

Alla scadenza, se i Certificate non sono stati rimborsati anticipatamente, emergono due scenari possibili.

1. Nel primo, se il sottostante con la performance peggiore ha un valore pari o superiore al valore della barriera (50% o 60% del valore iniziale), il Certificate rimborsa 100€, più il premio.
2. Nel secondo scenario, con un valore sotto la barriera, il rimborso sarà inferiore a 100€, ma l’effetto Airbag migliora questo valore, proteggendo parzialmente l’investimento.

Profilo di Rischio e Rendimenti

L’effetto Airbag, accoppiato a una barriera al 50% o al 60% e premi mensili incondizionati, rende questo prodotto relativamente conservativo. Ciò nonostante, il Certificate può ancora offrire rendimenti interessanti, conciliando così un profilo di rischio più basso con potenziali guadagni.

Vantaggi offerti dai Airbag Cash Collect Certificate Autocallable Worst Of

• premi incondizionati mensili
• una scadenza a due o tre anni
• la possibilità di scadenza anticipata, a partire da Giugno 2024 con effetto Step Down fino al 90%: i prodotti possono rimborsare anticipatamente anche a fronte di una performance pari al -10% rispetto al valore iniziale
• Airbag a scadenza: nel caso di scadenza sotto il Livello Barriera la performance di rimborso sarà calcolata a partire dal valore di barriera e non del valore iniziale:

ESEMPIO DI SCADENZA DEL SOTTOSTANTE PEGGIORE A 55% DEL VALORE INZIALE (corrispondente -45% rispetto al valore iniziale) CON BARRIERA AL 60%

• Prodotto senza Airbag: 55/100 = 55€ (performance prodotto = -45%)
• Prodotto con Airbag al 60% = 55/60 = 91.66€ (performance prodotto = -8.34%)

I diversi panieri permettono di prendere posizionamento su diversi settori, di seguito un dettaglio dei diversi prodotti:

Conclusione

Questa nuova serie di Certificate da UniCredit Bank AG si presenta come una soluzione finanziaria versatile. L’incorporazione dell’effetto Airbag e dell’effetto Step-Down, insieme ai premi mensili incondizionati, offre un equilibrio tra sicurezza e rendimento, rendendo questo strumento un’opzione attraente per gli investitori alla ricerca di flessibilità e protezione.

Nuovi Airbag Cash Collect Certificate

I prodotti sono negoziabili su SeDeX-MTF (Borsa Italiana) dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank AG. Inoltre, i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it

Da Sapere

Rischio di credito sull’Emittente
Rispetto all’investimento diretto sul Sottostante, i Certificati espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente UniCredit AG Bank, compreso il rischio connesso all’utilizzo del “Bail-ln” e degli altri strumenti di risoluzione previsti dalla Direttiva Europea in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi.

Capitale iniziale non garantito
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito, sia in caso di variazione negativa del sottostante superiore rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza dell’istituto emittente

Importo a scadenza
L’investitore è esposto al rischio di perdita (anche totale) del capitale investito nel caso in cui alla scadenza l’azione sottostante, facente parte del Paniere, con la performance peggiore (caratteristica Worst Of) risultasse inferiore a quello corrispondente alla Barriera.

Dividendi
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dall’azione sottostante e non attribuisce alcun diritto ulteriore derivante dall’azione stessa (per esempio i diritti di voto).

Fiscalità
Aliquota del 26%. È consentito compensare i redditi derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli. Quando l’investitore è una società o ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificati concorrono a formare il reddito d’impresa

Avvertenze

La presente pubblicazione è dedicata a strumenti finanziari a complessità molto elevata a capitale condizionatamente protetto, non protetto o non garantito così come a certificati a capitale protetto. State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione.
La presente pubblicazione ha finalità pubblicitarie ed è pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit. UniCredit Bank AG Succursale di Milano è soggetto regolato dalla Banca Centrale Europea, Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e Bafin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit S.pA Gli strumenti finanziari emessi da UniCredit Bank AG sono negoziati sul CERT-X di EuroTLX o SeDeX-MTF di Borsa Italiana. Prima di ogni investimento leggere il Prospetto di Base, i relativi supplementi al Prospetto al Prospetto di Base, le Condizioni Definitive e il Documento Contenente le Informazioni Chiave (Key Information Document – KID) disponibili sul sito vwwv.investimenti.unicredit.it.
Il programma per le emissioni (www.investimenti.unicreditit/it/info/documentazione.html) di strumenti è stato approvato da Consob, Bafin o CSSF e passaportato presso Consob. Le Condizioni Definitive sono disponibili nella pagina relativa a ciascun strumento attraverso il motore di ricerca. L’approvazione dei prospetti non è da intendersi come approvazione dei titoli offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. In relazione alle conoscenze ed all’esperienza, alla situazione finanziaria ed agli obiettivi d’investimento, gli strumenti finanziari potrebbero risultare non adeguati per tutti gli investitori. Si invitano pertanto gii investitori a rivolgersi ai propri consulenti prima di effettuare l’investimento. Il rendimento può variare in funzione del prezzo di negoziazione sul CERT-X di EuroTLX o SeDeX-MTF di Borsa Italiana. Questo annuncio non costituisce un’offerta di vendita né una sollecitazione all’investimento. La presente pubblicazione è realizzata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. Tutti i diritti di questa pubblicazione sono riservati. UniCredit Bank AG Succursale di Milano dichiara e garantisce di avere la legittima disponibilità dei relativi contenuti e che la messa a disposizione dei medesimi, attraverso il proprio sito, non viola alcun diritto d’autore, segno distintivo, brevetto o altro diritto di terzi, né è contraria a norme imperative di legge o regolamentari. UniCredit Bank AG Succursale di Milano non è in alcun modo responsabile per l’accuratezza dei contenuti di altri siti web che contengono un link alla presente pubblicazione. UniCredit Bank AG Succursale di Milano ritiene le informazioni ivi contenute come provenienti da fonti attendibili; La presente pubblicazione ha contenuto prettamente informativo; può tuttavia contenere anche informazioni di carattere pubblicitario e promozionale; non costituisce in ogni caso attività di consulenza in materia di investimenti, né offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari, né raccomandazioni generali in materia di investimenti, né ricerca o analisi finanziaria ai sensi della normativa di riferimento. Le informazioni possono basarsi su determinati dati, presupposti, opinioni o previsioni che possono cambiare nel tempo. Inoltre UniCredit Bank AG Succursale di Milano può effettuare delle modifiche a prodotti e servizi eventualmente citati nella presente pubblicazione, in qualunque momento e senza preavviso. Occorre pertanto sempre verificare in autonomia le informazioni ivi contenute. Prima di effettuare qualsiasi operazione, l’investitore dovrà considerare la rilevanza delle informazioni ai fini delle proprie decisioni, alla luce dei propri obiettivi di investimento, della propria esperienza, delle proprie risorse finanziarie e operative e di qualsiasi altra circostanza. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è quindi a rischio esclusivo dei destinatari della presente informativa. UniCredit Bank AG Succursale di Milano e le altre società del gruppo UniCredit possono detenere o intermediare titoli delle società menzionate, agire in qualità di Market Maker e/o Liquidity Provider rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nella presente pubblicazione, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agii strumenti finanziari o alle operazioni eventualmente citate nella presente pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.