Nuovi Certificate Cash Collect con Rendimento Fino al 20,40% Annuale

Il 19 settembre 2024, UniCredit Bank AG ha lanciato una nuova serie di 11 Low Barrier Cash Collect Worst-Of. Questi strumenti finanziari rappresentano un’interessante opportunità per gli investitori, offrendo la possibilità di ottenere premi mensili e un potenziale rimborso anticipato a partire dal terzo mese, grazie all’effetto Step-Down. L’emissione è stata quotata sotto la pari, una caratteristica che potrebbe garantire rendimenti aggiuntivi in caso di rimborso anticipato.

Caratteristiche principali dei Low Barrier Cash Collect Worst-Of

Questi Certificate hanno una scadenza di tre anni e quattro mesi, fissata a gennaio 2028, e offrono premi mensili condizionati variabili tra lo 0.53% (6.36% annualizzato) e l’1.70% (20.40% annualizzato), a seconda del paniere di azioni sottostante. Le barriere capitale sono fissate al 50% del valore iniziale, mentre la barriera premio è stabilita al 60%. Questa configurazione consente una protezione parziale del capitale investito in caso di andamento negativo dei sottostanti.

Il meccanismo dei premi e l’effetto memoria

I Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi condizionati all’andamento dei sottostanti osservati mensilmente. In caso di performance positiva o neutrale, l’investitore riceverà il premio previsto. Grazie all’effetto memoria, eventuali premi non distribuiti in mesi precedenti possono essere recuperati qualora, nelle date successive, i sottostanti rispettino i criteri di pagamento.

Rimborso anticipato con effetto Step-Down

Una delle caratteristiche più innovative di questa emissione è la possibilità di ottenere un rimborso anticipato a partire dal terzo mese. Da dicembre 2024, se il valore dell’azione con la performance peggiore nel paniere sarà pari o superiore al livello di rimborso, il Certificate verrà rimborsato anticipatamente al valore nominale di 100 EUR.

L’effetto Step-Down rende questo processo ancora più favorevole per gli investitori, riducendo la soglia necessaria per il rimborso anticipato del 5% ogni cinque mesi. In altre parole, la soglia di rimborso partirà dal 100% del valore iniziale a dicembre 2024, per poi scendere progressivamente fino all’80% dello Strike.

Diversificazione dei panieri di sottostanti

I panieri su cui si basano questi strumenti sono composti da titoli di alcune delle principali aziende italiane, europee e americane, offrendo un’ampia diversificazione geografica e settoriale. Un esempio significativo è il paniere dedicato al settore bancario, che comprende Banco BPM, Intesa Sanpaolo, Mediobanca e UniCredit, con un premio mensile dello 0.74% (8.88% annuo). Questo paniere rappresenta un’opzione interessante per coloro che desiderano un’esposizione al settore bancario italiano con un livello di rischio moderato, grazie alla barriera capitale al 50%.

Un altro paniere di grande interesse è quello sui titoli americani, composto da Nvidia, Apple e Meta Platforms, che offre un rendimento mensile dello 0.90% (10.80% annuo). Questo paniere consente agli investitori di prendere posizione su alcuni dei titoli tecnologici più forti a livello globale, mantenendo un profilo di rischio controllato grazie alla barriera capitale.

Scenari alla scadenza

Se i Certificate non saranno scaduti anticipatamente entro gennaio 2028, ci saranno tre possibili scenari:

1. Valore del sottostante pari o superiore alla barriera premio (60%): in questo caso, l’investitore riceverà il rimborso del valore nominale di 100 EUR, oltre all’ultimo premio e a tutti i premi eventualmente non pagati precedentemente.
2. Valore del sottostante inferiore alla barriera premio ma superiore o pari alla barriera capitale (50%): l’investitore riceverà comunque il rimborso del valore nominale di 100 EUR.
3. Valore del sottostante inferiore alla barriera capitale (50%): l’investitore subirà una perdita proporzionale all’andamento del sottostante con la performance peggiore, con un rimborso inferiore a 100 EUR.

Di seguito trovate la tabella di dettaglio:

I prodotti sono negoziabili sul SeDeX (Borsa Italiana) dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank GmbH. Inoltre, i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it

Brochure informativa

Conclusione

La nuova emissione di Cash Collect Certificate di UniCredit rappresenta un’opportunità per gli investitori interessati a rendimenti periodici con una protezione parziale del capitale. Grazie alla diversificazione dei panieri, ai premi condizionati con effetto memoria e alla possibilità di rimborso anticipato, questi strumenti possono adattarsi a diverse strategie di investimento, offrendo un’interessante combinazione di rendimento e protezione.

Considerazioni per gli Investitori

Questi Cash Collect Certificate offrono un potenziale di rendimento elevato, una protezione parziale del capitale, una significativa diversificazione settoriale e una notevole flessibilità grazie al meccanismo di rimborso anticipato. Tuttavia, è fondamentale che gli investitori valutino attentamente il profilo di rischio-rendimento e la propria propensione al rischio prima di impegnarsi in questi strumenti finanziari complessi.

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