Leonteq, un certificato a capitale protetto con partecipazione

17 Maggio 2021

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Fra le nuove emissioni di Leonteq troviamo un certificato di investimento a capitale protetto con partecipazione su MSCI Europe ESG leaders. Il certificato ha codice ISIN CH1107638533 ed ha una durata pari a 6 anni, con la scadenza fissata per il 30 aprile 2027. È negoziato sull’Euro TLX.

Come funziona

Fra i punti chiave del nuovo certificato vi è il fatto che si tratti di un prodotto a capitale protetto al 100% a scadenza. I certificati a capitale protetto offrono alla scadenza una partecipazione all’eventuale performance positiva del sottostante oppure, in caso di andamento negativo del sottostante, una protezione parziale o totale del capitale investito. In questo caso la protezione è totale, ossia pari al 100%. Pertanto, l’investitore sa che a scadenza il capitale è interamente garantito, anche nel caso di movimenti sfavorevoli da parte dell’indice.

Anche se l’indice cui fa riferimento è denominato in euro, il prodotto è prezzato in dollari. Pertanto, è presente l’effetto quanto (anche se in questo caso, diversamente dalla maggior parte delle volte, ci troviamo di fronte ad un certificato in dollari con sottostante in euro).

Alla scadenza il rimborso sarà pari ad un minimo di 1.000 dollari per certificato, con possibile apprezzamento, vista la partecipazione ai movimenti positivi dell’indice MSCI Europe ESG Leaders del 150%.

Sottostante

Fra gli altri elementi chiave troviamo il focus sul settore ESG, ossia quello degli investimenti sostenibili dal punto di vista ambientale, sociale e di governance. Vista la crescente attenzione verso le tematiche ESG ci sono buone probabilità che le aziende in grado di rispettare questi criteri possano essere maggiormente inserite nei portafogli degli investitori, spingendo quindi al rialzo il valore di questo indice.

Non è prevista l’opzione del richiamo anticipato, così come non sono distribuite cedole intermedie in questo certificato. Nell’indice MSCI Europe ESG Leaders viene applicato un decremento annuale pari al 5%, ovvero un dividendo sintetico applicato al prezzo dell’indice e spalmato nel corso dell’anno. Tale caratteristica del sottostante ha permesso di poter creare il prodotto con una partecipazione sproporzionata sull’upside e garantendo la protezione completa del capitale a scadenza.