L’Analisi dei Mercati Azionari conferma una prospettiva Ottimista

In un mondo in cui le previsioni di crollo dei mercati azionari sembrano essere all'ordine del giorno, è facile lasciarsi prendere dal panico e prendere decisioni affrettate. Tuttavia, un'analisi più attenta dei dati e delle statistiche può rivelare un quadro molto diverso. Il DAX tedesco ha registrato un +15% dall'inizio dell'anno, il FtseMib italiano un +14% e il NASDAQ, con il settore tecnologico, addirittura un +34%.

In questo articolo, esploreremo una prospettiva ottimista dei mercati finanziari, basata su dati storici e analisi di mercato. Scopriremo come l'attuale Bull Market può offrire opportunità uniche per gli investitori che sanno come navigare le sue onde.

Esamineremo le tendenze passate e attuali, e come queste possono aiutarci a prevedere i movimenti futuri del mercato. Inoltre, discuteremo l'importanza di monitorare le variabili dinamiche che possono influenzare l'andamento dei mercati azionari.

Il Bull Market: una panoramica

Il termine “Bull Market” si riferisce a un mercato in cui i prezzi delle azioni stanno salendo o si prevede che saliranno. Quando un mercato entra in un nuovo Bull Market, ci sono due aspetti importanti da considerare:

1. Il primo è che la probabilità di un ritracciamento, e non di crolli, si verifica spesso tra il primo e il terzo mese. Se guardiamo al periodo attuale, tra giugno e settembre, vediamo che sta accadendo esattamente questo.
2. Il secondo aspetto è che le probabilità che il mercato azionario possa raggiungere nuovi massimi nel corso dei prossimi 12 mesi sono molto alte con una probabilità superiore al 93% se consideriamo i successivi 12 mesi all'inizio di un nuovo Bull Market.

L'importanza delle variabili dinamiche

Tuttavia, queste statistiche potrebbero fornire segnali falsi e quindi essere chiaramente smentite se certe dinamiche variabili dovessero cambiare.

Ad esempio, se dovessero verificarsi un aumento inaspettato dell'inflazione, un cambiamento delle aspettative sulle prossime mosse della politica monetaria da parte delle banche centrali, un deterioramento aggressivo dei principali dati macroeconomici o un evento esogeno e quindi imprevedibile come il COVID-19 nel 2020.

Il mercato si muove in onde

Ricordiamo sempre che il mercato si muove in onde. Crea impulsi direzionali per poi raggiungere aree chiave e iniziare ritracciamenti o correzioni. In media, il mercato azionario corregge di circa il 10% una volta all'anno.

In sintesi, nei 1-3 mesi successivi all'annuncio di un Bull Market, i mercati tendono a fare le loro correzioni, che oscillano tra il 5 e il 15%. Nei successivi 12 mesi, i mercati si sono trovati nel 93% dei casi sopra gli attuali massimi di un singolo periodo. Il rischio di una recessione di media gravità esiste, ma ora sappiamo come potremmo in qualche modo tenerla monitorata.

Conclusione

I dati e le statistiche passate possono essere estremamente utili per un approccio corretto ai mercati, specialmente se combinati correttamente con l'analisi grafica. Tuttavia, ci sono sempre eccezioni che confermano la regola. Ad esempio, guardate a ciò che è successo negli ultimi anni sul mercato obbligazionario durante il calo del mercato azionario. Il mercato obbligazionario era un'ottima alternativa, ma negli ultimi anni i portafogli bilanciati 60/40 o 40/60 hanno avuto prestazioni molto peggiori di un semplice portafoglio molto sbilanciato 100% azionario.

Inoltre, è importante ricordare che eventuali risultati e performance realizzati nel passato non possono mai costituire alcuna garanzia di rendimenti uguali per il futuro. Ogni decisione di investimento e disinvestimento è di esclusiva competenza e responsabilità dell'investitore, che può decidere di darvi o meno esecuzione attraverso qualsiasi intermediario finanziario.

In definitiva, i dati e le statistiche forniscono un quadro abbastanza chiaro di ciò che si può aspettare dai mercati azionario nei prossimi mesi, a meno di imprevisti. Ad esempio, un'area del mercato dove è molto probabile aspettarsi una reazione e i segnali di prezzo che vengono spesso generati su aree fortemente comprate o fortemente vendute possono fornire l'input per valutare la fattibilità di ogni singola posizione, permettendo di massimizzare il proprio ritorno e ridurre notevolmente il proprio rischio.