Capire la diversificazione del portafoglio azionario

Cos’è la diversificazione del portafoglio azionario e perché è importante? Uno sguardo approfondito su come costruire un portafoglio diversificato.

La maggior parte delle persone e soprattutto gli investitori hanno altre volte sentito il vecchio detto: ‘Non mettere tutte le uova nello stesso paniere‘. La logica: se un allevatore dovesse inciampare mentre trasporta il cesto delle uova dal pollaio, potrebbe finire rompendo tutte le uova e non aver più nulla in mano. Queste sagge parole vanno ben oltre all’agricoltura, includono perfettamente l’idea finanziaria di non rischiare tutti i tuoi soldi su un singolo investimento.

Un modo in cui gli investitori possono ridurre il rischio di un investimento (qualsiasi lui sia) è diversificando il proprio portafoglio. Ecco uno sguardo su che cosa significa, oltre a tre suggerimenti per aiutarti a diversificare nel migliore dei modi i tuoi investimenti.

Cos’è la diversificazione del portafoglio e perché è importante?

Un portafoglio diversificato è una raccolta di diversi investimenti che si combinano per ridurre il profilo di rischio complessivo di un investitore.

La diversificazione include il possesso di azioni di diversi settori, paesi e profili di rischio, nonché altri investimenti come obbligazioni, materie prime e immobili. Questi diversi asset lavorano insieme per ridurre il rischio di un investitore di una perdita permanente di capitale e la volatilità complessiva del portafoglio. In cambio, i rendimenti di un portafoglio diversificato tendono ad essere inferiori a ciò che un investitore potrebbe guadagnare se fosse in grado di scegliere una singola azione vincente.

Cosa c’è in un portafoglio diversificato?

Un portafoglio diversificato dovrebbe avere un ampio mix di investimenti. Per anni, molti consulenti finanziari hanno raccomandato di costruire un portafoglio 60/40, allocando il 60% del capitale in azioni e il 40% in investimenti a reddito fisso come le obbligazioni. Nel frattempo, altri hanno sostenuto per una maggiore esposizione alle azioni, soprattutto per gli investitori più giovani.

Una delle chiavi per il successo per un portafoglio diversificato è possedere un’ampia varietà di azioni diverse. Ciò significa detenere un mix di titoli tecnologici, energetici e sanitari, nonché alcuni di altri settori. Un investitore non ha bisogno di essere esposto a tutti i settori, ma dovrebbe concentrarsi sulla detenzione di un’ampia varietà di società di alta qualità. Inoltre, gli investitori dovrebbero considerare azioni a grande capitalizzazione, azioni a bassa capitalizzazione, azioni con dividendi, azioni growth e azioni value.

Oltre a possedere un portafoglio azionario diversificato, gli investitori dovrebbero anche considerare di detenere alcuni investimenti non correlati (ad esempio, quelli i cui prezzi non diminuiscono e non fluiscono con le rotazioni giornaliere degli indici del mercato azionario). Le opzioni di diversificazione non azionarie includono obbligazioni, oro, criptovalute e immobili.

Tre consigli per costruire un portafoglio diversificato

Costruire un portafoglio diversificato può sembrare un compito arduo poiché ci sono così tante opzioni di investimento. Ecco tre suggerimenti per facilitare la diversificazione ai principianti.

 1. Acquista almeno 10-15 azioni in vari settori (o acquista un fondo indicizzato)

Uno dei modi più rapidi per costruire un portafoglio diversificato è investire in diversi titoli. Una buona regola pratica è possedere almeno 10-15 società diverse.

Tuttavia, è importante che provengano anche da diversi settori. Anche se potrebbe essere allettante investire in azioni di una dozzina di noti giganti della tecnologia e chiamarlo un giorno, questa non è una diversificazione adeguata. Se la spesa tecnologica subisce un colpo a causa di un rallentamento economico o di nuove normative governative, tutte le azioni di quelle società potrebbero diminuire all’unisono. Per questo motivo, gli investitori dovrebbero assicurarsi di distribuire i loro dollari di investimento in diversi settori.

Un modo rapido per farlo per coloro che non hanno il tempo di ricercare azioni è investire un fondo indicizzato. Ad esempio, un fondo indicizzato S&P 500 mirerà a eguagliare la performance dell’S&P 500. Il vantaggio dei fondi indicizzati è che eliminano molte congetture dall’investimento offrendo allo stesso tempo una diversificazione immediata. Ad esempio, con un fondo indicizzato S&P 500, stai acquistando azioni di un singolo fondo che ti dà esposizione a 500 delle più grandi società pubbliche statunitensi.

Un altro aspetto eccezionale dei fondi indicizzati è che le loro commissioni, note come rapporti di spesa, sono molto basse. Questo perché con i fondi indicizzati non stai pagando per l’esperienza di un gestore di fondi che cercherà e selezionerà manualmente gli investimenti per te.

2. Metti una parte del tuo portafoglio nel reddito fisso

Un altro passo importante nella diversificazione di un portafoglio è investire una parte del capitale in attività a reddito fisso come le obbligazioni. Sebbene ciò ridurrà i rendimenti complessivi di un portafoglio, ridurrà anche il profilo di rischio e la volatilità complessivi.

Ecco uno sguardo ad alcuni dati storici di rischio-rendimento su una varietà di modelli di allocazione del portafoglio:

Sebbene l’aggiunta di alcune obbligazioni riduca il tasso di rendimento medio annuo di un portafoglio, tende anche a mitigare la perdita nell’anno peggiore e ridurre il numero di anni con una perdita.

Sebbene la scelta delle obbligazioni possa essere ancora più scoraggiante della selezione delle azioni, ci sono modi semplici per ottenere un’esposizione al reddito fisso. Uno di questi è acquistare un ETF (Exchange Traded Fund) incentrato sulle obbligazioni.

3. Considerare di investire una parte nel settore immobiliare

Gli investitori che desiderano portare la diversificazione del proprio portafoglio a un altro livello dovrebbero considerare l’aggiunta di immobili al mix. Il settore immobiliare ha storicamente aumentato il rendimento totale di un portafoglio riducendo la sua volatilità complessiva.

Un modo semplice per farlo è investire in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), che possiedono immobili commerciali che producono reddito. Il settore ha un eccellente track record. Nel periodo di 25 anni che termina nel 2019, i REIT, misurati dall’indice FTSE Nareit All Equity REIT, hanno sovraperformato l’S&P 500 in 15 di quegli anni e hanno generato un rendimento totale medio annuo del 10,9%.

Diversi studi hanno scoperto che un portafoglio ottimale includerà un’allocazione dal 5% al ​​15% ai REIT. Ad esempio, un portafoglio con il 55% di azioni, il 35% di obbligazioni e il 10% di REIT ha storicamente sovraperformato un portafoglio del 60% di azioni / 40% di obbligazioni con solo leggermente più volatilità, abbinando i rendimenti di un 80% di azioni / 20% di obbligazioni con minore volatilità.

Conclusioni sulla diversificazione del portafoglio azionario

La diversificazione riguarda i compromessi. Riduce l’esposizione di un investitore a un singolo titolo, settore o opzione di investimento. Sebbene la diversificazione possa potenzialmente ridurre il potenziale di rendimento di un investitore, riduce anche la volatilità e, soprattutto, il rischio di un esito negativo.

Gli investitori dovrebbero prendere sul serio la diversificazione approfondendo al meglio l’argomento.

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