La prima settimana dell’anno ha mostrato una volatilità significativa nei mercati finanziari. Gli investitori e gli operatori di mercato si trovano in una fase di attesa, osservando con attenzione i dati macroeconomici e le dichiarazioni che potrebbero influenzare le politiche monetarie. Tuttavia, la mancanza di direzionalità chiara è evidente, con movimenti contraddittori che hanno generato confusione piuttosto che tendenze definite.
Wall Street: Una Settimana di Riflessione
A Wall Street, i principali indici hanno chiuso con risultati misti. Il Dow Jones ha registrato un leggerissimo rialzo, mentre l’indice S&P 500 e Nasdaq hanno mostrato una chiusura in rosso. Nonostante ciò, i movimenti sono stati relativamente limitati in termini percentuali, ma hanno evidenziato una certa volatilità nel breve termine.
I recenti dati economici degli Stati Uniti hanno fornito segnali contrastanti. Da un lato, l’ADP ha rivelato l’aggiunta di 164.000 posti di lavoro a dicembre, superando le aspettative. D’altro canto, le richieste di sussidi di disoccupazione sono diminuite, raggiungendo i minimi degli ultimi due mesi. Questi dati hanno contribuito a creare tensione nei mercati, senza però indicare una direzione chiara.
Aspettative per i Non Farm Payrolls
Il mercato attende con grande interesse il rapporto sui Non Farm Payrolls, previsto per un incremento di 171.000 posti di lavoro. Questo dato potrebbe essere cruciale per determinare se i mercati entreranno in una fase direzionale o se continuerà il periodo di incertezza.
Valute: Un Quadro Complesso
USD/JPY: Un Potenziale Cambio di Tendenza
Il cambio USD/JPY ha mostrato un recupero significativo, guadagnando oltre 500 pips nell’ultima settimana lavorativa. Questo movimento suggerisce una possibile inversione rialzista di medio termine, con obiettivi potenziali a 150.00. Tuttavia, una discesa sotto 142.80 potrebbe indicare un ritorno a un trend ribassista.
EUR/USD e Altre Valute: Movimenti Contenuti
L’EUR/USD ha corretto dopo aver testato 1.0980, ma senza riuscire a superare le resistenze significative. Anche il Cable (GBP/USD) ha mostrato oscillazioni limitate, simili a quelle dell’euro. Il franco svizzero, invece, ha mostrato una forza notevole, influenzando negativamente i cross con il CAD, EUR, NZD, GBP e AUD.
Petrolio: Tensioni e Incertezze
Nonostante un iniziale aumento dovuto a tensioni in Medio Oriente, i prezzi del petrolio hanno subito una flessione a seguito del rapporto dell’EIA, che ha evidenziato un aumento delle scorte di greggio negli USA e un calo della domanda.
Il Dilemma del Mercato: Tra Speranza e Paura
Il mercato si trova in un equilibrio precario, oscillando tra la speranza di un rallentamento economico gestibile e la paura che i tassi di interesse non diminuiscano. Alcuni addirittura auspicano una “mild recession” per garantire una riduzione dei tassi, che altrimenti potrebbero portare a un rallentamento economico più marcato.
Gli investitori dovrebbero prestare massima attenzione ai prossimi dati economici e alle dichiarazioni dei banchieri centrali per comprendere meglio la direzione futura dei mercati.
Commento di Saverio Berlinzani per ActivTrades.
Profilo dell’analista
Saverio Berlinzani
Nel 1989 inizia il suo percorso lavorativo nel mercato valutario come spot trader per il Banco Lariano. Dal ’91 per la Banque San Paolo di Parigi come trader su lira e franco francese. Dal ‘92 presso il Banco Lariano di Milano spot trader su tutte le valute SME. Dal ’95 per Swiss Bank Corporation capo cambista – Lugano, Ginevra, Londra.
In questi anni, oltre alla specializzazione sul mercato dello spot come market maker, ha sviluppato conoscenze del mercato dei derivati come trader di posizionamento per l’Istituto (Opzioni vanilla ed esotiche), nonché conoscenza diretta delle valute legate ai paesi emergenti (carry trades).
Dal ’98 è rientrato in Italia come Libero professionista in qualità di Consulente Finanziario e Patrimoniale – Presidente e socio fondatore di una società Broker Forex. Dal 2009 ad oggi, trader indipendente nel mercato valutario fondatore del sito www.saveforex.it, community di traders con cui condivide quotidianamente in tempo reale la sua operatività Forex attraverso una chat e un webinar live.
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